contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  tags {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    summary
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      name
      id
      viewerIsFollowing
      pageUrl
      defaultInstrument {
        isin
        id
        marketOpen
        marketClose
        marketplace {
          region
        }
        returns {
          total
        }
      }
    }
    tags {
      viewerIsFollowing
      id
      name
      pageUrl
    }
    createdAt
    ... on Video {
      liveTime
    }
    ... on Webcast {
      liveTime
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    name
    pageUrl
    defaultInstrument {
      priceData {
        tradeCurrency
      }
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      name
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

summary

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

Pääanalyytikko

Petri Gostowski

Duell on vuonna 1983 perustettu moottoriurheilun (powersports) jakelija Euroopan jälkimarkkinoilla. Duell tarjoaa moottoripyörä-, ATV‑maastoajoneuvo‑ (all-terrain-vehicle), moottorikelkka-, polkupyörä- ja veneilytuotteita kuten teknisiä osia ja varaosia sekä henkilökohtaisia tarvikkeita (esimerkiksi vaatteita ja varusteita), jälleenmyyjille usealla Euroopan markkinalla.

Ihan uskomatonta jo tämä epäonni yhtiöllä. Aina jotain. Monta vuotta taaperrettu.

Voi turkanen. Lunta ei ole tullut pitkään aikaan lisää oikein minnekään (eikä sitä oikein ennusteta tulevankaan) ja se on saanut suhtautumiseni Q2:n muuttumaan optimistisesta pessimistisemmäksi. Aiemmin odotin Duellin ylittävän viime vuoden Q2:n (1,1milj€) ja Tommin ennusteet (1milj€) tämän vuoden Q2:lle oikaistun ebitan osalta huolimatta viime kaudelta jääneistä korkeista varastotasoista ja kirivän ohjeistusta kiinni. Nyt riskit noiden lukemien alitukselle ovat kasvaneet lumitilanteen huonon kehityksen myötä. Kokonaisuutena riskit taas kohoavat, kun se odotettu elpyminen ei saa yhtään tukea ulkoisista olosuhteista ja se siirtyy taas eteenpäin. Varastotasot, kovenantit jne. Lumitilanteesta ja/tai muusta johtuen tuoreet rekisteröintitilastot eivät anna aihetta juhlaan. Moottorikelkkoja rekistöröitiin tammikuussa vain 443 missä on laskua peräti -38% viime vuoden tammikuuhun. Kaiken kaikkiaan surkea lukema.  Traktoreissa kehitys tasaisempaa. Mönkijät rekisteröidään pääasiassa traktoreiksi.  Moottoripyöriä rekisteröitiin tammikuussa suhteellisen normaalista. Joskin kyseessä offseason eli hyvin pieni merkitys kokonaiskuvaan.  Aina on mahdollista että kohtuullinen lumitilanne jouluna ja tammikuussa sekä muiden maiden hyvä kehitys peittää alleen lumiongelmat mahdollistaen kohtuullisen Q2:n. Muutoin toiveet kasaantuu parannuksen suhteen Q3.

Jäätävät tappiot Petrillä tässä. 100eurosta saakka ollut mukana. Ihmetellyt mistä luotto kumpuaa?

Viimein alkaa Petri Kajaanin ja Twin Enginen luotto Duelliin rakoilla ja he vähensivät omistustaan hieman:  Suida-invest möi myös reilun 20k kpl:n omistuksensa. Mitään kovin mielenkiintoisia lisääjiä ei ole nyt listalla. Haaksin Tuomo Tuomon Pienkone Oy:stä kasvatti omistustaan. Ilmeisesti asiakas. Hyvä että jonnekin suuntaan toiminta näyttää sen verran hyvältä että uskaltaa sijoittaa.  Instikoilla tai muilla isommilla sijoittajilla ei lappu kiinnosta pätkääkään. Enkä kyllä ihmettele ellei liiketoiminnan kehitys parane.

Myös Ruotsista ja Norjasta tuli dataa tänään: Ruotsissa tilastoista löytyy vain urheilukauppojen sekä polkupyöräkauppojen liikevaihdot. Siellä hieman vaisuhko joulukuu:  Norjassa sen sijaan vahvaa yli 20% kasvua viime vuoden joulukuuhun nähden Duelliin liiketoimintaan kytköksissä olevissa kategorioissa:  Ranskassa taas raportoitiin vasta marraskuun lukuja eli nämä ovat jo Duellikin raportoinut. Sieltä voidaan kuitenkin katsoa, että vaikka Duellin omassa toiminnassa on nyt ongelmia, niin myös markkina on surkea. Melkein 10% lasku Duellille merkityksellisessä kategoriassa marraskuussa verrattuna viime vuoteen (kausitasoitettu sarja).

Iso yllätys itselle että pukinkonttiin hommattu motosporttia noin hyvin. Olin uskossa että vaan synkkenee. Positiivista kerrankin.

Pirtein joulukuu kolmeen vuoteen kaupassa Duellille merkityksellisissä kategorioissa:  Vaisuahan se silti edelleen on.

Duell

Duell on moottoriurheilun jälkimarkkinoilla toimiva jakelija, jolla on johtava asema Pohjoismaissa ja kasvava asema muualla Euroopassa. Osakkeen riskitaso on hurjasti kohonneen velkaantuneisuuden...

<p>Duell on moottoriurheilun jälkimarkkinoilla toimiva jakelija, jolla on johtava asema Pohjoismaissa ja kasvava asema muualla Euroopassa. Osakkeen riskitaso on hurjasti kohonneen velkaantuneisuuden vuoksi nyt korkea. Tämän myötä yhtiö on mielestämme tienhaarassa, sillä arviomme mukaan velkaantuneisuuden kehityksellä kuluvan tilikauden aikana on huomattava vaikutus riskitasoon ja osakkeen arvon kehitykseen. Riskitason laskun onnistuessa ennusteidemme mukaisesti on osakkeen arvostuksessa mielestämme tuntuvaa nousuvaraa nykytasolta. </p> 

	2022	23e	24e
Liikevaihto	123,9	128,9	132,7
kasvu-%	61,4 %	4,0 %	3,0 %
EBIT (oik.)	8,7	8,4	10,1
EBIT-% (oik.)	7,0 %	6,5 %	7,6 %
EPS (oik.)	3,99	3,01	3,77
Osinko	0,00	0,00	0,88
Osinko %			30,0 %
P/E (oik.)	9,5	1,0	0,8
EV/EBITDA	13,4	4,5	3,4

Tienhaarassa reittivalinnat punnitaan

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tunnusluvut18.01.2023

Foorumin keskustelut