Transformaatio rasittaa tulosta
Yhtiön Q2-tulos jäi selvästi odotuksistamme, kun sekä yhtiön kasvu että kannattavuus jäivät ennusteitamme heikommaksi. Odotamme kuitenkin yrityskauppojen ja rekrytointien nostavan yhtiön jälleen vahvalle kasvu-uralle vuoden loppupuolella. Yhtiö käy uuden toimitusjohtajan johdolla läpi transformaatiota laaja-alaisemmaksi ja ketterämmäksi digitaalisten asiakasratkaisujen tarjoajaksi, mikä on mielestämme oikea suuntaus, mutta muutos rasittaa tuloskasvua lyhyellä aikavälillä. Solteqin arvostustaso on kertaerät huomioiden maltillinen ja osake tarjoaa kohtuullista osinkotuottoa, mutta näemme osakkeessa toistaiseksi verrokkeihin nähden vain lievästi nousuvaraa.
Solteq
Solteq on vuonna 1982 perustettu pohjoismainen IT-palveluiden ja ohjelmistoratkaisujen tarjoaja, joka on erikoistunut liiketoiminnan digitalisaatioon sekä toimialakohtaisiin ohjelmistoihin. Keskeisiä toimialoja, joista yhtiöllä on pitkäaikainen kokemus, ovat kauppa, teollisuus, energia ja palvelut. Solteq toimii Pohjoismaissa ja muutamissa muissa Euroopan maissa. Solteqin palvelut kattavat pilvestä tarjottavien IT-ratkaisujen koko elinkaareen, sähköisen liiketoiminnan kehityksen konsultoinnista ja palvelumuotoilusta toteutuksiin ja ylläpitoon. Yhtiö on jakanut liiketoimintansa kahteen segmenttiin Solteq Digital ja Solteq Softwareen.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut18.07.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 63,0 | 66,3 | 73,5 |
kasvu-% | 16,29 % | 5,17 % | 10,91 % |
EBIT (oik.) | 3,1 | 3,5 | 4,4 |
EBIT-% (oik.) | 4,94 % | 5,26 % | 5,93 % |
EPS (oik.) | 0,08 | 0,08 | 0,12 |
Osinko | 0,05 | 0,06 | 0,07 |
Osinko % | 3,13 % | 8,55 % | 9,97 % |
P/E (oik.) | 21,18 | 8,91 | 6,06 |
EV/EBITDA | 5,27 | 7,53 | 4,84 |