Ahlstrom-Munksjö julkisti 150 MEUR:n osakeantinsa ehdot
Ahlstrom-Munksjö tiedotti tänään aamulla, että yhtiö hallitus on päättänyt Ahlstrom-Munksjön ylimääräisen yhtiökokouksen 19.9.2018 antaman valtuutuksen perusteella noin 150 MEUR:n merkintäoikeusannista yhtiön nykyisille osakkeenomistajille annettavin etuoikeuksin. Osakeannista saatavat tuotot käytetään 23.7.2018 julkistetun Expera-yritysoston osittaiseksi rahoittamiseksi.
Osakeanti toteutetaan merkintäoikeusantina, jossa nykyisillä osakkeenomistajilla on etuoikeus. Jokainen Ahlstrom-Munksjön osakkeenomistaja saa yhden merkintäoikeuden, joka oikeuttaa merkitsemään tarjottavia osakkeita, jokaista osakkeenomistajan osakeannin täsmäytyspäivänä (21.11.2018) omistamaa osaketta kohden. Jokaiset viisi merkintäoikeutta oikeuttavat merkitsemään yhden osakkeen. Merkintähinta on 7,81 euroa osakkeelta. Niiden osakkeiden, jotka rekisteröidään Euroclear Swedeniin ja listataan Nasdaq Tukholmaan, merkintähinta on 80,15 Ruotsin kruunua osakkeelta. Siten yhtiön osakkeiden lukumäärä voi osakeannin seurauksena nousta noin 96,4 miljoonasta osakkeesta enintään noin 20 % noin 115,7 miljoonaan osakkeeseen. Ahlstrom-Munksjön osakkeilla käydään kauppaa ilman merkintäoikeuksia 20.11.2018 alkaen.
Tarjottavien osakkeiden merkintäaika alkaa 26.11.2018 kello 9.30 Suomen aikaa ja päättyy 12.12.2018 kello 16.30 Suomen aikaa. Merkintäoikeudet ovat vapaasti luovutettavissa ja niiden odotetaan olevan kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä 26.11.2018-5.12.2018 välisenä aikana ja Nasdaq Tukholmassa 26.11.2018-10.12.2018 välisenä aikana.
Tietyt yhtiön osakkeenomistajat, jotka edustavat yhteensä noin 36,9 prosenttia yhtiön liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista, ovat kukin erikseen ja peruuttamattomasti sitoutuneet merkitsemään tarjottavia osakkeita täysimääräisesti niille kirjattavien merkintäoikeuksien perusteella. Lisäksi Antti Ahlström Perilliset Oy on peruuttamattomasti sitoutunut merkitsemään tarjottavia osakkeita, jotka mahdollisesti jäävät merkitsemättä Osakeannissa, määrällä, joka edustaa noin 10,0 % tarjottavista osakkeista. Jäljellejäävän määrän osalta Nordea ja SEB ovat antaneet merkintätakauksen tavanomaisin ehdoin.
Ahlstrom-Munksjön edessä oleva osakeanti oli luonnollisesti hyvin markkinoiden tiedossa ja annin taustalla olevaa Expera-yrityskauppaa olemme kommentoineet aiemmissa raporteissamme. Olimme alustavasti arvioineet yhtiön osakemäärän kasvavan osakeannissa noin 13 %, joten osakeannin ehdot jäivät lopulta hieman odotuksiamme epäedullisemmiksi. Tämä johtui etenkin merkintäoikeuksilla merkittävien osakkeiden ja merkintäoikeuksien suhteesta sekä yhtiön tämänhetkisen pörssikurssin ja merkintähinnan odotuksiamme suuremmasta erotuksesta. Odotuksiamme suurempi määrä ja niihin mahdollisesti kohdistuva myyntipaine voi kuitenkin luoda yhtiön osakekurssiin lyhyellä tähtäimellä painetta, mutta osakeannin ehdoilla ei kuitenkaan ole merkittävää vaikutusta näkemykseemme yhtiöstä. Odotamme osakeannin toteutuvan suurin piirtein Ahlstrom-Munksjön suunnitelmien mukaan, sillä suurimmat omistajat ovat sitoutuneet osallistumaan antiin.
Muistutamme Ahlstrom-Munksjön omistajia, että merkintäoikeudet raukeavat arvottomina Helsingin pörssissä 5.12 jälkeen ja Tukholman Pörssissä 10.12 jälkeen. Näin olen merkintäoikeuksien haltijoiden kannattaa ehdottomasti joko merkitä osakkeet tai vaihtoehtoisesti myydä merkintäoikeudet ennen niiden raukeamista. Tämä on luonnollisesti yleispätevä ohje kaikkiin merkintäoikeusanteihin.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille