Sampo jatkoi Nordea-osakemyyntejään ja käynnistää omien osakkeiden ostot

Sampo tiedotti aamulla myyneensä nopeutetussa tarjousmenettelyssä 73 miljoonaa Nordea-osaketta instituutionaalisille sijoittajille. Kiinnostus osakepotille vaikuttaisi olleen vahvaa, sillä osakemyynti toteutettiin laskelmiemme mukaan vain noin 1,5 %:n alennuksella Nordean torstain päätöskurssiin (10,35e) nähden. Myyty määrä vastaa noin 15 % Sammon omistamasta Nordea-potista ja myynnin jälkeen Sampo omistaa Nordean osakekannasta 10,1 % (11,9 % ennen myyntiä). Sampo kirjaa osakemyynneistä noin 165 MEUR:n myyntivoiton, josta 144 MEUR kirjataan konsernin IFRS-tulokseen ja 21 MEUR laajan tuloksen muihin eriin.

Osakemyynti ei tullut yllätyksenä, sillä Sammon myyntirajoitus Nordeassa päättyi 23.8. Tiedotettu osakemyynti oli kokoluokaltaan kuitenkin odotuksiamme pienempi, sillä olimme odottaneet Sammon myyvän Nordea-potistaan Q3:n aikana noin kolmasosan (162 milj. osaketta). Sampo antoi nyt toteutetun myynnin yhteydessä lock-up-sitoumuksen, joka päättyy 8.11. Nordean tahtotilana on puolestaan päästä aloittamaan Q4:n aikana merkittävät omien osakkeiden ostot ja pidämmekin hyvin mahdollisena, että Sampo tulee irtaantumaan jäljellä olevasta Nordea-omistuksesta kokonaisuudessaan vielä loppuvuonna.

Sampo kertoi aamulla myös, että osakemyynnistä saadut varat tullaan käyttämään omien osakkeiden takaisinostoihin. Pääomien palautustapa oli meille yllätys, sillä olimme aiemmin odottaneet yhtiön jakavan omistajille loppuvuonna noin 1,0 mrd. euron lisäosingon Nordea-myyntien myötä. Yhtiö kertoi tiedotteessa, että omien ostot olisi tarkoitus aloittaa viimeistään Q3-osavuosikatsauksen julkistamispäivänä 3.11. Sammon yhtiökokous myönsi keväällä yhtiön hallitukselle valtuutuksen enintään 50 miljoonan osakkeen takaisinostoon. Käynnistettävän takaisinosto-ohjelman koko olisi Sammon eilisen päätöskurssin pohjalta laskettuna noin 17,0 miljoonaa osaketta ja määrä vastaa osakkeenomistajille noin 3,1 % kertaluonteista voitonjakotuottoa. Tulemme päivittämään Nordea-osakemyyntien vaikutukset ja tiedotetun omien osakkeiden osto-ohjelman ennusteisiimme myöhemmin.