Solteq pyrkii päivittämään JVK-lainansa ehtoja käyttöpääomalainan enimmäismäärän osalta

Solteq tiedotti perjantaina käynnistävänsä kirjallisen menettelyn vuonna 2024 erääntyvän 23 miljoonan euron kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainansa ehtojen muuttamiseksi käyttöpääomalainan sallitun enimmäismäärän osalta. Mikäli pyyntö menee läpi, saavat sen puolesta äänestäneet lainan haltijat 1,0 %:n korvauksen hallussaan olevasta joukkovelkakirjalainan nimellisarvosta.

Kiinteäkorkoinen joukkovelkakirjalaina on laskettu 1.10.2020 liikkeelle. Joukkovelkakirjalainalle yhtiö maksaa vuotuista 6 %:n kiinteää korkoa, ja laina erääntyy 1.10.2024. Solteq voi lunastaa joukkovelkakirjalainan takaisin ennen lopullista eräpäivää. Joukkovelkakirjalainan ehdot rajoittavat Solteqin mahdollisuutta nostaa tai hankkia uutta käyttöpääomalainaa sekä antaa vakuuksia tällaisista vastuista.

Muun muassa sen varmistamiseksi, että Solteqin rahoituksessa on riittävästi joustoa mahdollisen lisääntyneen käyttöpääomatarpeen hallinnoimiseksi, Solteq lähestyy nyt kyseisen joukkovelkakirjalainan haltijoita pyynnöllä korottaa käyttöpääomalainan sallittua enimmäismäärää 7 MEUR:sta 10 MEUR:oon. Pyyntö hyväksytään, jos vähintään kaksi kolmasosaa kirjallisessa menettelyssä annetuista äänistä äänestää pyynnön puolesta. Päätösvaltaisuuden edellytyksenä on, että vähintään 50 % joukkovelkakirjan oikaistusta nimellisarvosta osallistuu kirjalliseen menettelyyn. Pyyntöön on vastattava viimeistään 27.12.2022.

Pyynnön puolesta äänestäville Solteq tarjoaa 1,0 %:n korvauksen haltijan hallussa olevasta joukkovelkakirjalainan nimellisarvosta. Tämä tarkoittaa siis maksimissaan 230 TEUR:n rahoituskulua + menettelyyn liittyvät kulut. Solteq hakee käyttöpääomalainan korotusta, koska viimeaikaiset haasteet molemmissa liiketoiminnoissa vaikuttavat käyttöpääoman tarpeeseen ja yhtiö varautuu korotuksella käyttöpääomatarpeen mahdolliseen nousuun. Solteqilla on täysimääräisesti käytetty 5 MEUR:n limiitti ja Q3:n lopulla vielä toistaiseksi käyttämätön 2 MEUR limiitti.

Uskomme, että joukkovelkakirjan haltijat todennäköisesti hyväksyvät pyynnön. Solteq on kommunikoinut, että Software-puolen haasteet voisivat alkaa helpottaa asteittain ensi vuoden H1:n aikana. Yhtiön rahoitustilanne on tällä hetkellä kuitenkin yhä hallinnassa ja tämä järjestely on nähdäksemme varautumista heikompaan skenaarioon. Emme odota nykyisellä näkymällä yhtiön rahoitustilanteen kriisiytyvän ja yhtiö esimerkiksi lopetti Robotics-liiketoiminnan tuotekehityspanostukset (arviolta noin 1 MEUR vuodessa) sekä päivittää juuri parhaillaan strategiaansa, josta se julkaisi juuri esitietoja. Strategiapäivityksen myötä yhtiö vaikuttaa keskittyvän tiukemmin sen vahvuuksiin ja on myös todennäköisesti tarvittaessa valmis tehostamaan toimintaansa, mikäli rahoitus- tai markkinatilanne sitä vaatii. Emme odota Solteqin maksavan osinkoa vuodelta 2022 ja tämä tiedote tekee siitä nähdäksemme entistä todennäköisempää.