Väkevä tekeminen ei riitä perustelemaan arvostusta
Q3-liikevaihto kasvoi vahvasti ja ylitti ennusteemme, kun taas kannattavuus jäi ennusteistamme. Isossa kuvassa kysyntänäkymät ovat edelleen suotuisat, mutta henkilöstön vaihtuvuus ja palkkainflaatio syövät kannattavuuspotentiaalia. Odotamme kasvun hidastuvan loppuvuonna, mutta Goforen jatkavan edelleen sektoria ripeämpää ja kannattavampaa kasvua tulevina vuosina. Näkemyksemme mukaan kurssiin on jo hinnoiteltu voimakkaampi tuloskasvu ja uusia onnistuneita yritysjärjestelyitä, mikä kovasti kilpaillussa yritysjärjestely-markkinassa voi olla haastavaa. Tuotto/riski-suhde puoltaa edelleen varovaisuutta sektorin vahvassa yhtiössä.
Gofore
Gofore on digitalisaation palveluyritys, jonka palvelut kattavat johdon konsultoinnin, digitaalisten palveluiden muotoilun ja rakentamisen, pilvipalvelut ja ohjelmistotestauksen. Goforen päämarkkina on Suomen IT-palvelumarkkina, minkä lisäksi yhtiö on ottanut askeleita kansainvälistymiseen. Goforella on vahva asiakaskunta erityisesti julkishallinnossa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut14.10.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 78,0 | 102,5 | 112,8 |
kasvu-% | 21,68 % | 31,51 % | 10,00 % |
EBIT (oik.) | 10,8 | 13,7 | 15,5 |
EBIT-% (oik.) | 13,83 % | 13,34 % | 13,71 % |
EPS (oik.) | 0,64 | 0,75 | 0,84 |
Osinko | 0,24 | 0,30 | 0,35 |
Osinko % | 1,40 % | 1,25 % | 1,46 % |
P/E (oik.) | 26,95 | 31,89 | 28,53 |
EV/EBITDA | 18,52 | 20,43 | 17,76 |