Konecranes

Haluaisitko nähdä Inderesin yhtiölle antamat suositukset ja tavoitehinnat?

Onko sinulla jo Inderes -tili? Kirjaudu sisään tästä.

Sijoitusnäkemys

MHPS-synergioiden realisoituminen, teollisuuden kapasiteetin käyttöasteen ja sitä kautta liikevaihdon kasvu
Vaisun markkinatilanteen pitkittyminen edelleen
Arvostus on noussut korkeaksi, tuloskasvua saatava myös synergioiden ulkopuolelta

Analyytikko

Juha Kinnunen
+358 40 778 1368

Avainluvut

EV/EBIT

EBIT

P/E

Osinko-%

Yhtiön avainluvut

Avaintapahtumat ja raportit

Tyyppi: morning_review
11.4.
2017
Alaotsikot:
  • Venäjän automyynti hyvässä kasvussa maaliskuussa
  • Piippo päivitys - kasvua kohtuullisella arvostuksella
  • Kotipizza-ketjun myynti kasvoi 21 % maaliskuussa
Tyyppi: inderes_qa
23.3.
2017

Moi, Mitä eriä olette lisänneet Konecranesin oikaistuun EPS:ään? Vuosikertomuksen mukaan EPS 0.64, mutta teillä oikaistu EPS 1.59

Tyyppi: morning_review
15.2.
2017
Alaotsikot:
  • Fedin Yellen toi maaliskuun koronnostokortin pöydälle
  • Fiskars päivitys - kannattavuudessa piristymisen merkkejä, mutta arvostus ei houkuttele
  • Tuloskommenteissa tänään Stockmann, Huhtamäki ja Aspocomp

Metsäkoneyhtiö Ponssen eilen julkaisema Q4-tulos oli pettymys vaisuksi jääneen kannattavuuden takia

Tyyppi: morning_review
9.2.
2017
Alaotsikot:
  • Euroalueen korkoerot kärjistymässä poliittisten jännitteiden kasvaessa
  • Konecranes Q4 - odotellaan MHPS:n lukuja
  • Orion Q4 - loistava yhtiö, mutta korkea arvostus ei houkuttele

Sammon osakkeen tuotto-odotus suhteessa riskitasoon on edelleen kohtuullinen yli 5 %:n tasolla olevan, kasvavan sekä turvallisen osinkotuoton ansiosta.

Tyyppi: company_report
9.2.
2017

Konecranesin eilen julkaisema Q4-tulos ylitti hieman odotukset ilman kertaeriä, jotka kuitenkin painoivat raportoidun tuloksen heikolle tasolle. Selkeä pettymys raportissa oli kuitenkin uudet tilaukset, jotka jäivät selvästi odotuksista. Kuten arvelimme, yhtiö ei antanut vielä tulosohjausta vuodelle 2017 MHPS-järjestelyn takia, mikä pitää ennusteisiin liittyvän epävarmuuden korkealla. Emme ole tehneet muutoksia ennusteisiimme ja jäämme odottamaan Terexin julkistamaa MHPS:n tulosta ennen tilanteen uudelleen arviointia.

Tyyppi: morning_review
3.2.
2017
Alaotsikot:
  • Fortum Q4 - osinkoyllätys ei paikannut heikkoa tulosta
  • Suomen Hoivatilat päivitys - osake on tällä hetkellä oikein hinnoiteltu
  • Tuloskommenteissa Martela, eQ, Outokumpu, Kesko, Metsä Board, SRV ja YIT

Näemme verkkomarkkinoilla valoa tunnelin päässä ja Nokia näyttää olevan vahvassa iskukunnossa.

Tyyppi: morning_review
1.2.
2017
Alaotsikot:
  • Telia päivitys - osake näyttää jo nyt houkuttelevalta
  • UPM Q4 - kertoimet eivät houkuttele, vaikka kurssireaktio purki yliarvostuksen
  • Tulosennakoissa myös CapMan, Kesko, Martela, Nokian Renkaat, Outokumpu, Tieto

Markkinaodotukset on viritetty sen verran matalalle, että Nokian pitäisi pystyä tyydyttävällä suorituksella ylittämään rima huomenna.

Tyyppi: company_report
17.1.
2017

Konecranesin MHPS-järjestely on saatu valmiiksi ja edessä on pitkä integraatioprosessi. Viime aikaiset tiedot järjestelyyn liittyen ovat olleet rohkaisevia ja synergiaedut realisoituvat ilmeisesti ennakoimaamme nopeammin. Olemme nostaneet lähivuosien ennusteita ja tarkistamme tavoitehintamme 32,0 euroon (aik. 28,0 euroa), mutta toistamme vähennä-suosituksen arvostustason ja riskien ollessa korkeita.

Konecranes

ISIN: 
FI0009005870
Exclude from ranking: 
Konecranes lyhyesti

Konecranes on yksi maailman johtavista nostolaitevalmistajista, ja sen asiakkaita ovat muun muassa koneenrakennus- ja prosessi teollisuus, telakat, satamat ja terminaalit. Yritys toimittaa asiakkailleen toimintaa tehostavia nostoratkaisuja ja huoltopalveluita kaikille nosturimerkeille ja työstökoneille. Vuonna 2013 Konecranes-konsernin liikevaihto oli yhteensä 2 100 miljoonaa euroa. Konsernilla on 11 800 työntekijää ja 600 huoltopistettä 48 maassa. Konecranes Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä (osakkeen tunnus: KCR1V).

Linkki Konecranesin sijoittajasivuille.