Nixu

Haluaisitko nähdä Inderesin yhtiölle antamat suositukset ja tavoitehinnat?

Onko sinulla jo Inderes -tili? Kirjaudu sisään tästä.

Sijoitusnäkemys

Uniikki asema ja vahvat kilpailuedut nopeasti kasvavalla sektorilla
Yrityskauppavetoisen kasvun onnistuminen, kilpailun kiristyminen
Preemiohinnoittelu muuhun IT-palvelusektoriin nähden perusteltua, osake kohtuullisesti arvostettu

Analyytikko

Mikael Rautanen
+358 50 346 0321

Laaja raportti

Avainluvut

EV/EBIT

EBIT

P/E

Osinko-%

Yhtiön avainluvut

Avaintapahtumat

Tyyppi: company_report
17.2.
2017

Yhtiön strategian edistyminen, pitkän aikavälin kasvutarina, sektorin arvostustasojen nousupaineet sekä kyberturva-markkinan näkymät puoltavat edelleen osakkeen nousupotentiaalia. Nixun arvostus-taso on edelleen maltillinen, mikäli yhtiötä katsoo nykyisen investointivaiheen ylitse.

Tyyppi: morning_review
17.2.
2017
Alaotsikot:
  • Rapala H2 - ensimmäistä kertaa vuosiin yhtiöllä on selkeä suunta
  • Pihlajalinna Q4 - kaikilta osin neutraali raportti
  • Consti Yhtiöt päivitys - yhtiö palaa jälleen vahvemmalle kasvu-uralle

Revenion HOME-tuotteen FDA-luvan ratkeamisen lähestyessä kannattaa osakkeen kyydissä mielestämme pysytellä, sillä todennäköisyydet ovat edelleen luvan saamisen puolella. 

Tyyppi: video
16.2.
2017

Nixu H2-haastattelu tj Petri Kairinen

Nixun toimitusjohtaja Petri Kairinen kommentoi Inderesin Verneri Pulkkiselle H2-tulosta. Kairinen vastaa kysymyksiin H2-puoliskon sujumisesta, Ruotsin yritysostojen integraation onnistumisesta, Hollannin 0-tulostavoitteesta sekä siitä, miksi Nixu ei maksa osinkoa tänä vuonna. 

Tyyppi: morning_review
16.2.
2017
Alaotsikot:
  • Inflaatio tullut toistaiseksi jäädäkseen kehittyneisiin talouksiin
  • Aamun tuloksissa Heeros, Nixu ja Consti Yhtiöt
  • Ennakkokommenteissa tänään Bittium, Comptel, Solteq, Pihlajalinna

Stockmannin laskuvara on rajallinen yhtiön osissa piilevän arvon vuoksi, mutta tämän arvon purkautuminen vaatisi isoja rakennejärjestelyjä.

Tyyppi: morning_review
15.2.
2017
Alaotsikot:
  • Fedin Yellen toi maaliskuun koronnostokortin pöydälle
  • Fiskars päivitys - kannattavuudessa piristymisen merkkejä, mutta arvostus ei houkuttele
  • Tuloskommenteissa tänään Stockmann, Huhtamäki ja Aspocomp

Metsäkoneyhtiö Ponssen eilen julkaisema Q4-tulos oli pettymys vaisuksi jääneen kannattavuuden takia

Tyyppi: morning_review
16.1.
2017
Alaotsikot:
  • Trump-epävarmuus vei parhaan terän kurssinousulta
  • Finnair päivitys - tuotto/riski-suhde jää vielä neutraaliksi
  • Stockmannilta heikot myyntiluvut joulukaupasta

Verkkokauppa.comin loppuvuosi on arvioidemme mukaan sujunut hyvin ja suhteessa lähivuosien voimakkaisiin tuloskasvuennusteisiin osake on mielestämme edelleen houkuttelevasti hinnoiteltu.

Tyyppi: morning_review
13.1.
2017
Alaotsikot:
  • Kiinan viennissä heikko vuosi 2016, protektionismi varjostaa kuluvaa vuotta
  • Case: IT-palvelu -sektorin konsolidaatio jatkunee
  • Indonesia keventää raakamalmin vientirajoituksia

Aktan uskoo, että pitkässä juoksussa myös iso osa erikoissairaanhoidosta tulee valinnanvapauden piiriin. 

Tyyppi: morning_review
27.12.
2016
Alaotsikot:
  • Osakemarkkinoiden nousu rauhoittui jouluviikolla, talousluvut pääosin hyviä
  • Case: suomalaisten IT-talojen osaamiselle on nyt kysyntää Yhdysvalloissa

Arviomme mukaan Heeroksen arvostus on tällä hetkellä poikkeuksellisen matala johtuen SaaS-liiketoimintamallin heikosta ymmärryksestä sekä yhtiön kehitysvaiheesta.

Nixu

Nixu lyhyesti

Nixu on vuonna 1988 perustettu kyberturvallisuuspalveluihin erikoistunut asiantuntijayritys. Strateginen päätös tietoturvapalveluihin keskittymisestä tehtiin vuonna 2006, minkä jälkeen yhtiö on kasvanut kyberturvaan liittyvissä palveluissa voimakkaasti. Päätös luopua strategiaan kuulumattomista liiketoiminnoista on kuitenkin hidastanut Nixun kasvua etenkin viime vuosina. Nixun keskeisenä kilpailuetuna on erikoistuminen kyberturvallisuuspalveluihin, vahva brändi ja asema Suomessa sekä kattava palveluvalikoima kyberturvallisuuspalveluissa. Nixu-konserni työllistää lokakuussa 2014 tehdyn Panorama Partners -yrityskaupan jälkeen yli 140 asiantuntijaa.

Nixu on yhtiön johdon käsityksen mukaan suurin pohjoismainen kyberturvallisuuspalveluiden tarjoaja kyberturvallisuusasiantuntijoiden lukumäärällä mitattuna. Lisäksi yhtiö tarjoaa laaja-alaisimmin eri palveluita organisaatioiden kyberturvallisuustarpeisiin. Laaja-alaisen palvelutarjoaman merkitys alalla on korkea, sillä kybertuvallisuuspalvelut ja -teknologiat ovat hyvin komplekseja. Tämän takia pienen toimijan tai tiimin on vaikea tarjota kaikkia palveluita ja pysyä uusien teknologioiden kehityksessä mukana. Nixun mukaan asiakkailla on kasvava halu hankkia kaikki tietoturvapalvelut saman katon alta yhdeltä toimittajalta.

Nixu toimittaa korkean tason kyberturvallisuuspalveluita, minkä johdosta yhtiön kohderyhmää ovat suuret yritykset, niiden alihankkijaverkosto sekä julkishallinto. Talouselämän sadan suurimman yrityksen listauksesta Nixu on tuottanut palveluita 63:lle. Asiakassegmentit Nixu jaottelee tietohallintoon, digitaaliseen liiketoimintaan ja teolliseen internetiin. Yhtiön palveluiden perinteinen kohderyhmä on ollut tietohallinto, mutta digitaalisen liiketoiminnan ja teollisen internetin asiakassegmentit ovat voimakkaassa kasvussa. Tavoitellut päättäjät ovat tällöin digitaalisen liiketoiminnan johtajat, tuotekehitysjohtajat ja palvelutoiminnan johtajat.

Palveluitaan Nixu toimittaa neljällä eri toimitusmallilla: toteutusprojektit (41 % liikevaihdosta 2013), neuvonantopalvelut (40 %), jatkuvat palvelut (15 %) ja lisenssimyynti (4 %).

Nixun sijoittajasivuille.