Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Aiforia tiedotti torstaina keränneensä noin 6,4 MEUR:n bruttovarat suunnatulla osakeannilla. Pidämme annin toteutusta yhtiön ja nykyomistajien kannalta erinomaisena, sillä uudet osakkeet merkittiin suoraan torstain päätöskurssilla ilman suunnatuille anneille tyypillistä alennusta. Yhdessä hiljattain tiedotetun EIP:n lainajärjestelyn kanssa anti poistaa nähdäksemme yhtiön lähivuosien rahoitusriskit. Rahoituskierros on linjassa odotustemme kanssa, ja päivitämme annin tiedot malliimme seuraavan yhtiöpäivityksen yhteydessä.
Osakeannissa liikkeeseen laskettiin 3,6 miljoonaa uutta osaketta, mikä laimentaa yhtiön osakekantaa noin 9,6 %. Merkintähinta oli 1,772 euroa vastaten tismalleen Aiforian osakkeen torstain päätöskurssia. Pidämme nolla-alennusta luottamuksen osoituksena sijoittajilta yhtiön kasvutarinaa kohtaan. Olimme aiemmin arvioineet yhtiön keräävän tänä vuonna 8,0 MEUR:n rahoituksen 1,60 euron osakekohtaisella hinnalla, joten annin ehdot ovat pääasiassa linjassa ennusteidemme kanssa.
Olemme aiemmin arvioineet Aiforian kassan riittävän kuluvan vuoden Q3/Q4-taitteeseen ja yhtiön tarvitsevan noin 20 MEUR:n rahoituksen saavuttaakseen kassavirtapositiivisuuden. Yhtiö tiedotti vain reilu viikko sitten sopineensa Euroopan investointipankin (EIP) kanssa alustavasti enintään 20 MEUR:n venture debt -rahoituksesta. Nyt kerätty 6,4 MEUR:n oman pääoman ehtoinen rahoitus vahvistaa yhtiön tasetta ja maksuvalmiutta välittömästi, kun taas EIP:n lainajärjestely tuo toteutuessaan pitkäjänteistä selkänojaa kasvustrategian toteuttamiseen. Näemme näiden kahden instrumentin yhdistelmän nykyomistajien kannalta hyvänä ratkaisuna, sillä se minimoi osakekannan laimentumisen nykyisillä arvostuskertoimilla mutta turvaa samalla yhtiön operatiivisen työrauhan useaksi vuodeksi eteenpäin. Nyt järjestetty anti voi myös liittyä lainaehtojen täyttämiseen, mitä ei tiedotteiden perusteella kuitenkaan voi varmasti päätellä. Olemme kommentoineet suunniteltua velkajärjestelyä hiljattain täällä.
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille