Aiforian ohjelmisto on otettu käyttöön Fimlab Laboratorioissa Suomessa

Aiforia tiedotti maanantaina, että sen rintasyövän diagnostiikkaan tarkoitetut tekoälyratkaisut on otettu käyttöön Fimlab Laboratorioissa Suomessa. Kyseessä on Aiforian viime vuonna tiedottaman puitesopimusvoiton ensimmäinen valmistunut käyttöönotto. Tiedote tukee nykyistä näkemystämme, jossa yhtiön keskeisten jo voitettujen asiakkuuksien selvään volyymivaiheeseen siirtyminen ajoittuisi vuoteen 2026-2028, eikä siten aiheuta ennusteisiin muutospaineita.

Fimlab-yhteistyö eteni käyttöönottoon

Aiforia tiedotti, että sen tekoälyratkaisut rintasyövän diagnostiikkaan on otettu käyttöön Fimlabilla, Suomen suurimmassa terveydenhuollon laboratorioalan yrityksessä. Käyttöönotto on ensimmäinen askel aiemmin julkistetussa monivuotisessa puitesopimuksessa, jossa Aiforia valittiin yhdeksi Fimlabin tekoälytoimittajista kahdeksalle diagnostiikkasovellukselle sekä tekoälymallien kehitysalustalle. Fimlabin tiedotteen mukaan se otti samalla käyttöön myös Proscian alustan, jolla on julkisen tiedon valossa tarjolla ainakin Ibexin ja Visiopharmin CE-IVD -hyväksyttyjä malleja.

Tiedote käyttöönotosta oli odotettu ja kertoo Aiforian kliinisten asiakasvoittojen myös päätyvän osaksi asiakkaan rutiininomaista diagnostista työtä. Nyt tiedotettu käyttöönotto kattaa rintasyövän diagnostiikkapaketin sekä tekoälymallien kehitysalustan, joten ratkaisun käyttöönotto jatkuu lähtökohtaisesti edelleen. Vaikka tuleva volyymijako Proscian ja Aiforian alustojen välillä ei ole selvillä, näemme Aiforian olevan hyvissä asemissa kilpailijoihinsa nähden, mitä olemme perustelleet laajassa raportissa. Lisäksi tiedotteessa mainittiin Aiforian ja Fimlabin yhteistyön laajentuneen tekoälysovellusten räätälöintiin, mitä pidämme hyvänä merkkinä kumppanuuden jatkon ja tulevan laajenemisen kannalta.

Asiakasvoittojen tuloutumisen eteneminen saa lisää konkretiaa

Lyhyellä aikavälillä Aiforian sijoitustarinan etenemisessä on nähdäksemme ollut kysymys siitä, kuinka nopeasti yhtiön jo lukuisat asiakasvoitot alkavat ohjelmiston käytön kasvun myötä näkyä liikevaihdossa. Kuten H1-raportin yhteydessä kommentoimme, asiakkuuksien ylösajot ovat olleet odotuksiamme hitaampia, mikä on lykännyt liikevaihdon kasvun kiihtymistä. 

Fimlab-asiakkuudessa aika sopimusvoitosta nyt tiedotettuun käyttöönottoon kesti reilun vuoden (voitto julkaistiin 8/2024), joskin ratkaisun käyttöä laajennetaan vielä kohti suurempia volyymeja. Venetossa (voitto 6/2023) aikataulu oli käsittääksemme jokseenkin vastaava, mutta siellä näytevolyymien merkittävämpi nousu ajoittuu skannerikapasiteetin laajentamistarpeiden myötä käsityksemme mukaan noin 2,5-3 vuoden päähän alkuperäisestä sopimusvoitosta. Fimlab vaikuttaa tiedotteen valossa etenevän karkeasti vastaavassa aikataulussa.

Hyödyntäen tätä noin 2,5-3,0 vuoden viivettä sopimusvoitosta merkittävän volyymikäytön vaiheeseen, olemme havainnollistaneet Aiforian tiedotteilla julkaiseman kliinisen asiakaskannan kypsymistä alla olevassa taulukossa. Kolmen vuoden viive lienee nykyhetkessä hyvä oletus Euroopassa, mutta regulaatiosyistä Yhdysvalloissa Mayo Clinicin ylösajo on toistaiseksi ollut tätä hitaampaa. Taulukko ei sisällä muissa yhteyksissä, kuten yhtiön raporteissa, julkaistuja lähtökohtaisesti pienempiä asiakkuuksia. 

Aiforian keskeisen kliinisen asiakaskannan kypsyys ja merkittävän volyymivaiheen alkamisen ajankohdan havainnollistus

Lähde: Inderes

Tähän arvioon nojaten Aiforian kliinistä asiakaskantaa alkaisi kypsyä merkittävään volyymikäyttöön selvemmin vuodesta 2026 alkaen. Tämän valossa nykyinen odotuksemme Aiforian liikevaihdon kasvun kiihtymisestä vuosina 2026-2028 näyttäytyykin siten edelleen perustellulta. Tieto Fimlab-käyttöönotosta tukee siten ennusteitamme, mutta ei aiheuta niihin muutospaineita.