Boreo tiedotti eilen laskevansa liikkeelle 20 MEUR:n hybridilainan. Yhtiö tiedotti maanantaina suunnittelevansa hybridilainan liikkeellelaskua, joten eilinen päätös oli hyvin odotettu. Kommentoimme hybridilainan liikkeellelaskua aiemmin täällä. Hybridilainan korko on kiinteä 10,75 % 21.3.2027 asti, jolloin korko tarkistetaan sopimusehtojen mukaisesti ja Boreolla on oikeus maksaa lainan pääoma takaisin. Lainan tarkoituksena on korvata yhtiön edellinen 20 MEUR:n hybridilaina, joka laskettiin liikkeelle alkuvuodesta 2022.

Tiedotetut hybridilainan ehdot vastasivat odotuksiamme

Lainan pääoman määrä (20 MEUR) oli tiedossa maanantain tiedotteen jälkeen, mutta muut ehdot tarkentuivat eilisessä tiedotteessa. Tiedotettu 10,75 %:n kiinteä korko vastasi hyvin odotuksiamme, sillä ennusteisiimme sisältyy vanhan hybridilainan rahoitus 10 %:n korkoisella instrumentilla. Näin ollen tiedote ei aiheuta välittömiä muutospaineita ennusteisiimme, ja tarkennamme rahoituskustannusten ennusteemme seuraavan päivityksen yhteydessä. Hybridilainan ehdot mahdollistavat lainan takaisinmaksun kolmen vuoden päästä, jolloin odotamme yhtiön uudelleenrahoittavan hintavan hybridi-instrumentin. Tätä puoltaa odottamamme korkotason lasku sekä Boreon tasetta lähivuosina vahvistava terve liiketoiminnan rahavirta, vaikka yritys- ja rahoitusjärjestelyt voivat heilauttaa taseasemaa suuntaan tai toiseen.