Canatun reaktoriliiketoiminta ottaa askelia kohti massatuotantoa ja jatkuvaa liikevaihtoa
Canatu tiedotti perjantaina, että se on saanut käyttöönottotestin (Site Acceptance Test, SAT) hyväksynnän ensimmäiselle CNT100 SEMI -reaktorilleen ja siihen liittyville oheislaitteille, jotka toimitettiin puolijohdeasiakkaalle syyskuussa 2024. Laitteisto läpäisi asiakkaan tiloissa suoritetut perusteelliset testit ja täytti hyväksymiskriteereissä määritellyt erittäin tiukat tekniset vaatimukset ja spesifikaatiot. Tämä vahvistaa yhtiön mukaan CNT100 SEMI -reaktorin valmiuden hiilinanoputki-pellicle-membraanien massatuotantoon.
Canatun viime kuukausina paineessa ollut osake sai uutisesta huomattavaa piristystä (+16,4 %), minkä valossa sijoittajat eivät ole täysin uskoneet hyväksyntätestien valmistumiseen tänä vuonna. Uutinen nähdäksemme laskee Canatun reaktoriliiketoimintaan liittyviä teknologisia riskejä, mutta ennen massatuotannon käynnistymistä asiakkaan päässä on vielä muutama vaihe läpikäytävänä.
Seuraava vaihe asiakkaalle on varmistaa lopullinen hyväksyntä valmiille hiilinanoputki-pellicle-kalvolle ja koko tuotantolinjalle ennen pilotti- ja riskimassatuotannon alkamista. Tämä vaihe käynnistäisi Canatun hiilinanoputki-pellicle-membraanien massatuotannon, mikä toisi yhtiölle kertaluonteisia tuloja teknologialisensoinnista sekä jatkuvia tuloja rojalteina myydyistä hiilinanoputki-pellicle-kalvoista ja reaktorin kulutustarvikkeista. Nämä reaktoriliiketoiminnan jatkuvat tuotot muodostavat myös yhtiön sijoitustarinan ytimen, ja odotuksissamme liikevaihdon voimakas kasvu painottuu vuosille 2027-2028, jolloin useampia reaktoreita on saatu toimitettua asiakkaille.
Tilinpäätöksen yhteydessä (päivityksemme luettavissa täältä) annetuissa näkymissään Canatu arvioi, että hyväksyntätestit kahden ensimmäisen toimitetun reaktorin osalta saadaan valmiiksi vuoden 2025 aikana. Tältä osin asiat näyttävät siis etenevän suunnitelmien mukaisesti, mutta aiempien arvioidemme mukaisesti ensimmäiset reaktorit tuskin ehtivät vielä tänä vuonna massatuotantoon asti asiakkaan päädyssä. Lisäksi Canatu odottaa, että mahdolliset reaktorien jatkotilaukset olemassa olevilta asiakkailta riippuvat todennäköisesti myös kahden ensimmäisen reaktorin ja oheislaitteiden lopullisten hyväksymistestien onnistumisesta. Mielestämme perjantain uutisten pohjalta on astetta todennäköisempää, että Canatu tiedottaa vielä loppuvuoden aikana yhdestä tai kahdesta uudesta reaktoritilauksesta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Canatu on syväteknologiassa toimiva teknologiayritys, joka tuottaa hiilinanoputkia (Canatu CNT), niihin liittyviä tuotteita ja valmistuslaitteita puolijohde-, auto- ja lääketieteellisen diagnostiikkateollisuuden tarpeisiin. Yhtiö toimii kahdella liiketoimintamallilla, ensin omien reaktoreidensa kautta kehittääkseen ja valmistaakseen CNT-tuotteita. Toiseksi yritys myy CNT-reaktorinsa ja lisensoi niihin liittyvää teknologiaansa, jolloin asiakkaat voivat valmistaa tuotteita itse rajoitetulla lisenssillä.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut16.06.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 22,0 | 22,8 | 35,4 |
| kasvu-% | 62,1 % | 3,7 % | 55,1 % |
| EBIT (oik.) | −4,8 | −7,5 | −4,0 |
| EBIT-% (oik.) | −21,9 % | −32,8 % | −11,4 % |
| EPS (oik.) | −0,01 | −0,11 | −0,07 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | neg. | neg. | neg. |
| EV/EBITDA | neg. | neg. | neg. |
Foorumin keskustelut
