Componenta: Monivuotinen 10 MEUR:n tilaus Puolustusvoimilta
Tilaus toimitetaan vuosina 2025-2028 ja se sisältää 4,4 MEUR:n suuruisen option. Tilaus ei aiheuta jo selkeäää kasvua sisältäneisiin Componentan lähivuosien ennusteisiimme välittömiä muutospaineita, mutta harkitsemme ennustemuutoksia seuraavan päivityksemme yhteydessä. Puolustussektorin painoarvon todennäköinen kasvu Componentan liiketoimintaprotfoliossa on arviomme mukaan kuitenkin jossain määrin myönteinen asia osakkeen kannalta.
Tilaus toimitetaan vuosina 2025-2028
Componenta tiedotti eilen, että yhtiö vahvistanut tilauksen Puolustusvoimille toimitettavista tuotteista. Kaupan kokonaisarvo on noin 10,4 MEUR sisältäen noin 4,4 MEUR:n suuruisen option, joka on lunastettava 31.12.2026 mennessä. Toimitukset ajoittuvat vuosille 2025–2028. Kaupalla ei ole vaikutusta Componentan tulosohjeistukseen vuodelle 2025.
Puolutussektorin painoarvo Componentan liiketoimintaportfoliossa on kasvussa
Componentan liikevaihdosta 15 % tuli puolustussektorilta viime vuonna ja arviomme mukaan Puolustusvoimat on kuulunut yhtiön asiakkaisiin aiemminkin (ml. viime vuonna tiedotettu monivuotinen 50 MEUR:n yhteistyösopimus kranaattien kuori-pyrstökokoonpanoista). Näin ollen tilaus tällä hetkellä erittäin aktiiviselta puolustussektorilta ja Puolustusvoimilta ei mielestämme ollut huomattava yllätys. Puolustussektorin kysyntä on arviomme mukaan erisyklistä yhtiön perinteisemmän teollisuuden ajamiin muihin asiakassegmentteihin suhteutettuna, joten puolustussektorin kasvun myötä jossain määrin hajautuva liiketoimintarakenne on positiivinen suunta osakkeen riskiprofiilin näkökulmasta.
Componentan vuosien 2025-2028 liikevaihtoennusteemme ovat 115-150 MEUR:n haarukassa, joten tilaus on näkemyksemme mukaan vuositasolla keskikokoinen yhtiön mittakaavassa. Olemme jo ennustaneet Componentalle hyvää kasvua lähivuosille (vrt. taloudellinen tavoite yli 150 MEUR:n liikevaihdosta vuonna 2027). Kateprofiililtaan puolustussektorin toimitukset voivat arviomme mukaan olla vallitsevassa kysyntätilanteessa hyviäkin, joskin toimituksesta annettujen vähäisten tietojen (tämä ei ole poikkeuksellista puolustussektorin tilauksissa) takia asiaa on vaikea arvioida. Siten eilinen tilaus ei aiheuta välittömiä muutospaineita Componenta ennusteisiimme, mutta tarkastelemme tilauksen vaikutuksia ennusteisiimme seuraavan päivityksemme yhteydessä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Componenta on kansainvälinen teknologiayhtiö, joka on Suomen johtava konepajateollisuuden sopimusvalmistaja. Vastuullisuus ja asiakkaiden tarpeet ovat yhtiön laajan teknologiaportfolion ytimessä. Componenta valmistaa korkealaatuisia komponentteja asiakkailleen, jotka ovat globaaleja kone- ja laitevalmistajia. Yhtiön osake listataan Nasdaq Helsingissä.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut24.07.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 97,1 | 114,1 | 132,3 |
| kasvu-% | −4,6 % | 17,5 % | 16,0 % |
| EBIT (oik.) | −0,3 | 3,1 | 5,4 |
| EBIT-% (oik.) | −0,3 % | 2,7 % | 4,1 % |
| EPS (oik.) | −0,28 | 0,11 | 0,36 |
| Osinko | 0,00 | 0,03 | 0,14 |
| Osinko % | 0,7 % | 3,2 % | |
| P/E (oik.) | neg. | 38,5 | 11,9 |
| EV/EBITDA | 4,1 | 5,7 | 4,0 |
Foorumin keskustelut
