Analyytikon kommentti
Eltel valittiin Vattenfallin uuteen palvelusopimukseen
Tiivistelmä
- Eltel on saanut Vattenfall Eldistributionilta palvelu- ja huoltosopimuksen, jonka arvo on noin 138 MEUR neljän vuoden aikana, ja se voi nousta 275 MEUR:oon sisältäen optio-vuodet.
- Sopimus kattaa Vattenfallin sähköverkon huollon ja kunnossapidon Roslagenin ja Upplandin alueilla, ja se alkaa 1. helmikuuta 2027.
- Sopimus edustaa uutta volyymia Eltelille ja parantaa Ruotsin yksikön keskipitkän aikavälin ennusteiden näkyvyyttä, mutta ennusteita ei tarkisteta ennen lopullista sopimuksen allekirjoitusta.
- Vuosittainen arvo, noin 34 MEUR, vastaa 14 % Ruotsin yksikön vuoden 2027 liikevaihtoennusteesta ja 4 % konsernin liikevaihdosta, mutta arvo perustuu Vattenfallin arvioon eikä taattuun volyymiin.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Automaattikäännös: Alkuperäinen julkaistu englanniksi 9.6.2026 klo 05.30 GMT. Anna palautetta täällä.
Eltel tiedotti maanantaina Vattenfall Eldistributionilta saamastaan palvelu- ja kunnossapitosopimuksesta, jonka arvo on noin 138 MEUR neljän vuoden alkuperäisellä sopimuskaudella ja joka voi nousta 275 MEUR:oon sisältäen neljä optiovuotta. Sopimus edustaa uutta volyymia Eltelille, jonka aiempi työ Vattenfallin kanssa oli keskittynyt älymittareiden käyttöönottoon, ja uskomme sen merkitsevän merkittävää laajennusta tähän suhteeseen. Näkemyksemme mukaan sopimus parantaa Ruotsin yksikön keskipitkän aikavälin ennusteidemme näkyvyyttä ja aiheuttaa nousupainetta ennusteisiimme, vaikkakin odotamme lopullisen sopimuksen allekirjoittamista ennen niiden tarkistamista.
Uusi, asteittainen volyymi vahvistaa Ruotsin toimintoja
Sopimus kattaa Vattenfallin sähköverkon huollon ja kunnossapidon Roslagenin ja Upplandin alueilla, mukaan lukien vikakorjaukset, verkkoliitännät ja projektit. Sopimuskausi on neljä vuotta alkaen 1. helmikuuta 2027, ja siihen sisältyy neljä optiovuotta, mikä nostaa potentiaalisen kokonaisarvon 275 MEUR:oon. Mikä tärkeintä, tämä edustaa Eltelille uutta työtä, sillä sen ainoa aikaisempi yhteistyö Vattenfallin kanssa liittyi älymittareiden käyttöönottoon. Näkemyksemme mukaan tämän kokoluokan toistuvan volyymin varmistaminen suurelta energiayhtiöltä on rakentava signaali Eltelin kilpailukyvystä ja tukee liiketoiminnan jatkuvaa kehitystä Ruotsin toiminnoissa. Koska kyseessä on toistuvaa huolto- ja kunnossapitotyötä, odotamme kannattavuusprofiilin olevan laajasti ottaen konsernin 5 %:n EBITA-tavoitteen mukainen kypsässä vaiheessa, vaikka se saattaa olla laimentava ensimmäisenä vuonna paikallisten toimintojen käynnistyessä.
Monivuotinen puitesopimus tukee Ruotsin yksikön liikevaihtopohjaa ja parantaa näkyvyyttä
Noin 34 MEUR:n vuotuinen arvo vastaa noin 14 %:a Ruotsin yksikön vuoden 2027 liikevaihtoennusteestamme (2027e: 249 MEUR) ja 4 %:a konsernin liikevaihdosta (2027e: 883 MEUR). Koska kyseessä on kuitenkin puitesopimus, ilmoitettu arvo perustuu Vattenfallin arvioon eikä taattuun volyymiin. Hankintapäätökseen sovelletaan tavanomaista 10 päivän odotusaikaa, joka päättyy 18. kesäkuuta 2026, ja olettaen, ettei valituksia tehdä, lopullinen sopimus odotetaan allekirjoitettavan 22. kesäkuuta. Kuten aiemmin totesimme, pidämme nykyiset ennusteemme ennallaan odottaessamme lopullisen sopimuksen allekirjoitusta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Eltel operates in the telecommunications and electricity industries and offers services in infrastructure for networks and electricity. The company's services include installation, maintenance and project management for telecommunications and electricity networks. The business is aimed at companies and public institutions in Europe. Eltel was founded in 2001 and is headquartered in Stockholm, Sweden.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut04.05.
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 817,8 | 863,7 | 882,7 |
| kasvu-% | −1,3 % | 5,6 % | 2,2 % |
| EBIT (oik.) | 20,7 | 30,7 | 35,2 |
| EBIT-% (oik.) | 2,5 % | 3,6 % | 4,0 % |
| EPS (oik.) | 0,01 | 0,07 | 0,11 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | 72,1 | 16,8 | 10,5 |
| EV/EBITDA | 5,6 | 5,1 | 4,5 |
Foorumin keskustelut
