Eltel operates in the telecommunications and electricity industries and offers services in infrastructure for networks and electricity. The company's services include installation, maintenance and project management for telecommunications and electricity networks. The business is aimed at companies and public institutions in Europe. Eltel was founded in 2001 and is headquartered in Stockholm, Sweden.
Näkemyksemme mukaan sopimus parantaa Ruotsin yksikön keskipitkän aikavälin ennusteidemme näkyvyyttä ja aiheuttaa nousupainetta ennusteisiimme, vaikkakin odotamme lopullista sopimuksen allekirjoitusta ennen niiden tarkistamista.
Eltelin Q1'26-raportti ylitti selvästi ennusteemme sekä ylä- että alarivin osalta, mikä osoittaa, että käänne ei ainoastaan pysy ennallaan, vaan etenee ennustamaamme nopeammin.
* Strong growth and continued margin improvement * We raise '26e EBITA by 9%, '27e-'28e by 6% each * 9x '26e EV/EBITA, 6-11% '26e-'27e lease-adj. FCF yields An impressive showing given negative seasonality Eltel reported Q1 net sales of EUR 191m (+7%...
Näemme sopimuksen positiivisena, sillä se perustuu jo olemassa olevaan strategiseen suhteeseen ja parantaa Eltelin Suomen toimintojen näkyvyyttä vuoteen 2029 asti.
* Q1e: a seasonally small quarter, but positive y-o-y trend * We make only minor estimate revisions * Share trading at 10-8x '26e-'27e EV/EBITA Q1e: seasonally small, but y-o-y improvement expected We expect Eltel to report Q1 net sales of EUR 178m, ...
Vaikka Q1 on Eltelille kausiluonteisesti hiljaisin ajanjakso rakennustoimintaan vaikuttavien sääolosuhteiden vuoksi, odotamme Ruotsin markkinoiden vahvan kehityksen ja uusien liiketoiminta-alueiden, kuten datakeskusten ja aurinkosähkön, kasvun tukevan maltillista liikevaihdon kasvua.
* Substantial margin-driven EBITA beat * We raise EBITA by 6-5% for '26e-'27e * Balance sheet soon supportive of dividends, in our view A margin-driven earnings beat Eltel reported Q4 net sales of EUR 239m (+6% vs. ABGSCe) and EBITA of EUR 8.3m (+31%...
Eltelin vuosi 2025 päättyi korkeisiin lukemiin, sillä Q4-liikevaihto ylitti ennusteemme 4 %:lla ja kannattavuus jatkoi paranemistaan edellisvuodesta kymmenennen peräkkäisen vuosineljänneksen.
