Analyytikon kommentti
Ilkan osakkuusyhtiö myy tytäryhtiönsä Keskisuomalaiselle
Tiivistelmä
- Ilkan osakkuusyhtiö Arena Partners Oy myy Arena Interactive Oy:n osakekannan Keskisuomalainen Oyj:lle, mikä tuo Arena Partnersille noin 2,0 MEUR:n myyntivoiton.
- Kauppa vahvistaa Ilkan Q1-tulosta osakkuusyhtiöiden kautta noin 1 MEUR:lla, mutta ei vaikuta Ilkan oman liiketoiminnan oikaistuun liikevoittoon.
- Ilkka on keskittynyt markkinointi- ja teknologiayhtiöksi, ja Arena Partnersin osakkuusyhtiöiden rooli on jäänyt pienemmäksi konsernin mittakaavassa.
- Kaupan merkitys Ilkan sijoitustarinassa on pieni, mutta myyntivoitto on merkittävä suhteessa ennustettuun tulokseen ennen veroja.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Ilkka tiedotti tiistaina, että sen osakkuusyhtiö Arena Partners Oy myy Arena Interactive Oy:n koko osakekannan Keskisuomalainen Oyj:lle. Pidämme uutista Ilkan kannalta pienenä. Kaupasta Arena Partnersille syntyvä noin 2,0 MEUR:n myyntivoitto vahvistaa Ilkan Q1-tulosta osakkuusyhtiöiden kautta noin 1 MEUR:lla (ei vaikutusta oman liiketoiminnan oikaistuun liikevoittoon).
Arena Partners on Ilkan (45,16 %), Keskisuomalaisen (45,20 %) ja Hilla Groupin (9,64 %) omistama kehitysyhtiö, ja Arena Interactive Oy:n myynnin jälkeen yhtiön omistukseen jää Adfore Technologies Oy, joka tarjoaa paikka- ja tilannetietoisen sekä reaaliaikaisen mainonnan ratkaisuja.
Ilkka on viime vuosina terävöittänyt profiiliaan markkinointi- ja teknologiayhtiöksi luopumalla perinteisestä mediasta ja painoliiketoiminnasta. Tässä kontekstissa Arena Partnersin kaltaisten osakkuusyhtiöiden rooli on jäänyt konsernin mittakaavassa pienemmäksi, ja niillä on hyvin pieni painoarvo meidän osien summa -laskelmassa. Arena Interactiven myynti yhdelle Arena Partnersin pääomistajista selkeyttää jossain määrin osakkuusyhtiön rakennetta ja toimii jatkumona Ilkan rakenteen yksinkertaistamiselle. Kokonaisuudessa kaupan merkitys Ilkan sijoitustarinassa on pieni, mutta suhteessa vuoden 2026 ennustamaamme 5,4 MEUR:n tulokseen ennen veroja on noin miljoonan euron myyntivoitto kuitenkin merkittävä kertaluonteinen erä raportoidulla tasolla. Huomioimme kaupan ennusteissamme ennen Q1-tulosta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Ilkka on markkinointi- ja teknologiayhtiö, joka tarjoaa digitaalisen markkinoinnin ja viestinnän asiantuntija-, data- ja teknologiapalveluja. Ilkan liiketoiminnan ytimen muodostavat markkinointi- ja viestintäteknologian edelläkävijänä toimiva ohjelmistoyritys Liana ja sen Ruotsissa toimiva tytäryhtiö Ungapped, dataohjatun myynnin ja markkinoinnin johtava asiantuntija Profinder, Suomen johtava WordPress-digitoimisto Evermade, Suomen johtava some-markkinoinnin asiantuntijatoimisto MySome sekä strateginen B2B-markkinointikumppani Myynninmaailma. Menestyksemme nojaa vahvasti koko ostopolun tuntemiseen sekä modernin teknologian, datan ja tekoälyn hyödyntämiseen. Kansainvälisen toiminnan painopisteemme on erityisesti Ruotsissa ja kehittyvillä markkinoilla Lähi-Idässä. Konsernin palveluista vastaa noin 330 markkinoinnin, teknologian ja datan osaaja.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut23.02.
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 37,8 | 39,3 | 41,2 |
| kasvu-% | −29,9 % | 3,9 % | 4,8 % |
| EBIT (oik.) | 1,6 | 2,0 | 2,3 |
| EBIT-% (oik.) | 4,2 % | 5,2 % | 5,5 % |
| EPS (oik.) | 0,29 | 0,24 | 0,25 |
| Osinko | 0,25 | 0,26 | 0,27 |
| Osinko % | 6,5 % | 6,3 % | 6,5 % |
| P/E (oik.) | 13,2 | 17,6 | 16,7 |
| EV/EBITDA | 18,1 | 16,0 | 15,2 |
Foorumin keskustelut
