Lehdon saneerausehdotus julki

Lehto Groupin saneerausohjelmaehdotus on jätetty Oulun käräjäoikeuteen. Ehdotuksen perustana on, että entinen rakennusliiketoiminta lakkaa ja yhtiö suuntaa liiketoimintansa energiarakentamisliiketoimintaan. Saneerausohjelma vaikuttaa tavanomaiselta, sillä velkoja leikataan ja oma pääoma tulee uuden rahoituksen kautta vahvistumaan selvästi. Rahoituksen hankinnan onnistuminen ja uuden liiketoiminnan kasvu- sekä kassavirtanäkymä ovat vielä epävarmuuden peitossa. Nykyisten omistajien omistus tulee joka tapauksessa merkittävästi laimentumaan sekä uuden rahoituksen että vanhojen velkojen konvertoinnista. 

5 MEUR lisää pääomaa vaaditaan

Liiketoiminnan käynnistys vaatii ehdotuksen mukaan, että Lehto hankkii 2,5 MEUR:n oman pääoman ehtoisen rahoituksen kolmen kuukauden kuluttua ehdotuksen lainvoimaisuudesta lukien. Sen lisäksi yhtiön on hankittava 2,5 MEUR lisärahoitus joko oman tai vieraan pääoman kautta 2025 loppuun mennessä. Rahoituksen hinta sekä hankinta ovat vielä epävarmalla pohjalla, sillä tarkempia suunnitelmia yhtiön uudesta liiketoiminnasta ei ole vielä saatavilla. 

Lehdon olemassa olevien vastuiden osalta ehdotuksessa on mainittu, että 15 MEUR:n vaihtovelkakirja tulisi konvertoida vähintään 10 MEUR:n edestä. Lehto on myös velvollinen myymään suurimman osan omaisuuseristään saneerausohjelmassa, jotta velkojille voisi maksaa vastuita. Ehdotuksessa on myös tarkemmin eroteltu velkojien kohtelu ja sekä maksuohjelman etuoikeudet. Maksuohjelman kesto on noin 5 vuotta ja saneerausohjelman ennenaikainen päättäminen on mahdollista aikaisintaan 1.7.2025 ehtojen mukaisesti.  

Oman pääoman hankinta sekä VVK:n konvertointi tarkoittaa nykyisille osakkeenomistajille, että omistusosuudet tulevat laimentumaan merkittävästi, mikäli rahoitus saadaan kasaan aikataulussa. Rahoituksen saannin jälkeen uuden liiketoiminnan kehitykseen sekä kassavirtoihin liittyy myös epävarmuuksia. Kassavirralla tulisi kuitenkin myös pystyä hoitamaan saneerausohjelman maksuja sekä kehittää liiketoimintaa.