Analyytikon kommentti

Optomed nosti vuoden 2024 ohjeistustaan suuren tilauksen tukemana

Optomed tiedotti eilen illalla saaneensa suuren 1,5 MEUR:n laitetilauksen Yhdysvalloista, minkä ansiosta yhtiö nosti vuoden 2024 näkymiään. Optomed odottaa nyt vuoden 2024 liikevaihdon pysyvän samalla tasolla kuin vuonna 2023, kun aiemmin yhtiö ohjeisti liikevaihdon laskevan edellisvuodesta. Kyseessä on positiivinen yllätys, mutta emme näe sen muuttavan oleellisesti kokonaiskuvaa. Tilanne olisi toinen, jos tilaus olisi tukenut jatkuvaa Aurora AEYE -liikevaihtoa. Tulemme päivittämään ennusteitamme lähiaikoina.

Merkittävä laitetilaus, mutta ilman tekoälykomponenttia

Optomed on saanut 1,5 MEUR:n tilauksen Yhdysvalloista. Tilaus on yhdysvaltaiselta seulontapalvelun tarjoajalta ja se on perinteistä laitemyyntiä ilman tekoälypalvelua tai muuta jatkuvaa tulokomponenttia. Toimituksen jälkeen muiden laitteiden kuin Optomed Aurora AEYE:n varastotasot ovat väliaikaisesti alhaisella tasolla, mikä saattaa rajoittaa yhtiön mahdollisuuksia tehdä uusia suuria capex-laitetoimituksia Q4’24:n aikana.

Merkittävä laitetilaus on positiivinen yllätys, mutta kertaluontoinen laitetoimitus ei mielestämme muuta Optomedin kokonaiskuvaa. Tilanne olisi toinen, jos kyseessä olisi ollut merkittävä Aurora AEYE -kokonaisratkaisun tilaus. Silloin yhtiö olisi saanut erittäin arvokasta jatkuvaa liikevaihtoa pitkälle tulevaisuuteen. Vaikka emme odottaneet suurta laitetoimitusta enää vuodelle 2024, suunnilleen vastaavia suurempia tilauksia tulee yleensä vuosittain.

Ohjeistusta nostettiin, vuoden 2024 ennusteissa nousupainetta

Tilauksen saamisen jälkeen Optomed odottaa vuoden 2024 liikevaihdon pysyvän samalla tasolla kuin vuonna 2023. Aiemmin Optomed odotti vuoden 2024 liikevaihdon laskevan vuoteen 2023 verrattuna, mitä kautta ohjeistus nousi pykälälle 1,5 MEUR:n tilauksen ansiosta. Optomed käyttää seitsemää kynnystä liikevaihtonäkymissään. Optomedin näkymissä liikevaihto voi "kasvaa/laskea erittäin vahvasti", "kasvaa/laskea vahvasti", "kasvaa/laskea", tai "pysyä samalla tasolla". Yhtiö on asettanut sisäisesti tarkat prosenttirajat jokaiselle kynnysarvolle.

Tulemme päivittämään vuoden 2024 ennusteitamme lähiaikoina. Ennustimme aiemmin vuoden 2024 liikevaihdon laskevan noin 1,0 MEUR edellisvuodesta, mitä kautta merkittävä tilaus nostanee liikevaihtoennusteemme lievään kasvuun. Vuoden viimeisestä neljänneksestä onkin tulossa nyt varsin hyvä muuten vaisun vuoden jälkeen. Korostamme kuitenkin edelleen, että mielestämme Optomedin sijoitustarinan ratkaisee vuoden 2025 kehitys avainajureissa. Näitä avasimme edelleen tuoreessa päivityksessämme Q3-raportin jälkeen.

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus

Optomed on suomalainen terveysteknologiayhtiö ja yksi johtavista kädessä pidettävien silmänpohjakameroiden tarjoajista. Optomed yhdistää kädessä pidettävät seulontalaitteet ohjelmistoihin ja tekoälyyn tavoitteenaan uudistaa sokeuttavien silmäsairauksien, kuten nopeasti lisääntyvän diabeettisen retinopatian diagnosointiprosessia. Optomed keskittyy liiketoiminnassaan silmäseulontalaitteiden ja ohjelmistoratkaisujen tutkimukseen ja tuotekehitystyöhön Suomessa sekä myyntiin eri kanavien kautta yli 60 maassa. Yhtiöllä on vahva patenttisalkku, joka koostuu yli 50 kansainvälisestä teknologiapatentista.

Lue lisää yhtiösivulla

Tunnusluvut08.11.2024

	2023	24e	25e
Liikevaihto	15,1	14,1	20,2
kasvu-%	3,0 %	−6,6 %	43,4 %
EBIT (oik.)	−3,7	−5,0	−4,9
EBIT-% (oik.)	−24,3 %	−35,4 %	−24,0 %
EPS (oik.)	−0,25	−0,26	−0,27
Osinko	0,00	0,00	0,00
Osinko %
P/E (oik.)	neg.	neg.	neg.
EV/EBITDA	neg.	neg.	neg.