Rapala lunasti onnistuneesti vanhan hybridilainansa
Tiivistelmä
- Rapala VMC ilmoitti onnistuneesta hybridilainansa takaisinostotarjouksesta, mikä mahdollistaa yhtiön rahoituksen jälleenrahoitusjärjestelyn viimeistelyn.
- Takaisinostotarjouksen kohteena oli 30 MEUR:n hybridilaina, josta 95 % tarjottiin ostettavaksi, mukaan lukien suurimman osakkeenomistajan 7,2 MEUR:n osuus.
- Jäljelle jäävä 1,5 MEUR:n lainamäärä lunastetaan ennenaikaisesti, ja koko vanha laina korvataan uudella, edullisemmalla 25 MEUR:n hybridilainalla.
- Rahoitusjärjestely laskee Rapalan rahoituskustannuksia ja pidentää taseen rahoituksen maturiteettia, mikä vähentää likviditeettiriskiä.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Rapala VMC ilmoitti maanantai-iltana pörssitiedotteella vuonna 2023 liikkeeseen lasketun hybridilainansa takaisinostotarjouksen lopulliset tulokset. Tarjous oli onnistunut, ja sen myötä yhtiö pääsee viimeistelemään aiemmin marraskuussa aloitetun rahoituksensa jälleenrahoitusjärjestelyn. Taseen uudelleenrahoittamisen myötä Rapala korvaa nykyisen hybridilainan uudella ja edullisemmalla, mikä laskee yhtiön rahoituskustannuksia.
Lähes koko vanha hybridilaina tarjottiin ostettavaksi
Takaisinostotarjouksen kohteena oli yhtiön vuonna 2023 liikkeeseen laskema 30 MEUR:n suuruinen hybridilaina. Tarjousajan päättymiseen mennessä lainan haltijat olivat tarjonneet ostettavaksi yhteensä 28,5 MEUR:n edestä lainoja, mikä vastaa 95 % koko lainakannasta. Rapala hyväksyy kaikki tehdyt tarjoukset ostettavaksi. Takaisinostohinta on 20 700 euroa kutakin 20 000 euron nimellisarvoista lainaa kohti (eli 3,5 % preemiolla nimellisarvoon nähden), minkä lisäksi maksetaan kertyneet korot. Myös yhtiön suurin osakkeenomistaja Viellard Migeon Et Compagnie Sa tarjosi koko 7,2 MEUR:n hybridilainaomistuksensa takaisinostettavaksi.
Lähes koko vanha hybridilaina tarjottiin ostettavaksi
Koska takaisinostotarjouksen jälkeen jäljelle jäävä lainamäärä (1,5 MEUR) alittaa selvästi ehdoissa määritellyn 25 %:n rajan, Rapala aikoo käyttää oikeuttaan lunastaa myös loput olemassa olevat hybridilainat. Kyseinen pienempi lainakanta lunastetaan ennenaikaista lunastuslauseketta (clean-up call option) hyödyntäen, jolloin kyseiset lainat lunastetaan 101 %:n hinnalla niiden nimellisarvoon nähden. Tämä tarkoittaa, että koko kallis (12,5 %:n korko) vuoden 2023 hybridilaina korvataan aiemmin marraskuussa liikkeeseen lasketulla uudella, 25 MEUR:n ja 9,0 %:n kiinteäkorkoisella hybridilainalla.
Vanhan hybridilainan takaisinosto oli odotettua ja se on viimeinen vaihe aiemmin kommentoimassamme taseen jälleenrahoitusprosessissa. Rahoitusjärjestelyn myötä Rapala kykenee laskemaan rahoituskustannustaan ja pidentämään taseensa rahoituksen maturiteettia, mikä laskee yhtiön likviditeettiriskiä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Rapala on vuonna 1936 perustettu maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja sekä myyjä. Yhtiön myynti muodostuu konsernin omista tuotteista ja kolmansien osapuolten tuotteiden jakelusta yhtiön globaalin jakeluverkoston läpi. Rapala toimii lähes 40 maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut25.07.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 220,9 | 227,8 | 233,6 |
| kasvu-% | −0,3 % | 3,1 % | 2,5 % |
| EBIT (oik.) | 6,2 | 9,0 | 11,3 |
| EBIT-% (oik.) | 2,8 % | 4,0 % | 4,8 % |
| EPS (oik.) | −0,13 | −0,08 | −0,02 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | neg. | neg. | neg. |
| EV/EBITDA | 7,9 | 7,0 | 7,8 |
Foorumin keskustelut
