Robokommentti Digital Workforcen Q2-tuloksesta
Tiivistelmä
- Q2-liikevaihto oli 7,8 MEUR, kasvaen 31 % vertailukaudesta yritysostojen ja orgaanisen kasvun tukemana, mutta kannattavuus jäi hieman ennusteista kasvuinvestointien vuoksi.
- Oikaistu käyttökate oli 0,5 MEUR, alittaen ennusteen 0,57 MEUR, ja myyntikateprosentti laski 45 %:sta 39 %:iin, mikä johtui erityisesti rekrytoinneista terveydenhuollon ja tekoälyagenttiliiketoiminnan kasvattamiseksi.
- Yhtiö raportoi kaikkien aikojen korkeimman tilausvirran ensimmäisellä vuosipuoliskolla, mikä tukee kasvunäkymiä loppuvuodelle.
- Liikevaihto-ohjeistus tarkennettiin kasvuhaarukkaan 27–37 %, ja Front AI -yritysosto konsolidoidaan Q3:sta alkaen, mikä voi rajoittaa kannattavuuden skaalautumista lyhyellä aikavälillä.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Q2-liikevaihto vastasi odotuksiamme yritysostojen ja orgaanisen kasvun tukemana, mutta kannattavuus jäi hieman ennusteistamme kasvuinvestointien ja myyntikatteen laskun myötä. Positiivisena signaalina yhtiö raportoi kaikkien aikojen korkeimman tilausvirran ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Yhtiö tarkensi liikevaihto-ohjeistustaan, joka on linjassa ennusteidemme kanssa, joskin kasvuinvestointien jatkuminen saattaa rajoittaa kannattavuuden parantumista loppuvuonna.
Liikevaihto linjassa odotuksiimme
Q2-liikevaihto 7,8 MEUR vastasi tarkasti ennustettamme ja kasvoi 31 % vertailukaudesta yritysostojen ja orgaanisen kasvun tukemana. Liiketoimintojen välillä painotus poikkesi hieman odotuksistamme: asiantuntijapalvelut (+33 %) kasvoivat odotettua vahvemmin, kun taas strategisesti tärkeiden jatkuvaveloitteisten palveluiden kasvu (+29 %) jäi hieman ennusteestamme. Jatkuvaveloitteisten osuus liikevaihdosta pysyi 56 %:ssa.
Kannattavuus jäi hieman odotuksista – myyntikatteen lasku huomionarvoista
Oikaistu käyttökate 0,5 MEUR alitti 0,57 MEUR:n ennusteemme. Marginaali pysyi vertailukauden tasolla 7 %:ssa, mutta myyntikateprosentti laski merkittävästi 45 %:sta 39 %:iin. Yhtiö selittää tätä kasvuinvestoinneilla, erityisesti rekrytoinneilla terveydenhuollon ja tekoälyagenttiliiketoiminnan kasvattamiseksi Isossa-Britanniassa ja Yhdysvalloissa. Raportoitu liikevoitto painui -0,2 MEUR:oon (Q2'25: +0,3 MEUR) yrityskauppoihin liittyvien liikearvopoistojen rasittamana.
Tilausvirta kaikkien aikojen ennätyksessä
Toimitusjohtaja nosti esiin yhtiön kaikkien aikojen korkeimman vastaanotettujen tilausten määrän H1-kaudella. Huhtikuussa tiedotettu 2,6 MEUR:n sopimus yhdysvaltalaiselta energia-alan yhtiöltä oli merkittävä yksittäinen tilaus. Vahva tilausvirta tukee kasvunäkymää loppuvuodelle ja viittaa siihen, että kysyntäympäristö on pysynyt suotuisana kaikilla maantieteellisillä alueilla.
Ohjeistus päivitetty – kasvuhaarukka tarkennettu
Yhtiö tarkensi liikevaihto-ohjeistuksensa kasvuksi 27–37 % (aiemmin "vähintään 15 %"), mikä on hyvin linjassa koko vuoden ennusteemme kanssa. Käyttökateohjeistus pysyi ennallaan 7–13 %:ssa. Front AI -yritysosto (liikevaihto 2,9 MEUR vuonna 2025) konsolidoidaan Q3:sta alkaen, mikä tuo lisäpotkua loppuvuoden kasvuun. Kasvuinvestointien jatkuminen toisella vuosipuoliskolla saattaa kuitenkin rajoittaa kannattavuuden skaalautumista lyhyellä aikavälillä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Digital Workforce on suomalainen älykkään automaation ja ohjelmistorobotiikan palveluyhtiö, joka suunnittelee, implementoi ja ylläpitää manuaalisia tietotyöprosesseja suorittavia ohjelmistorobotteja eli digityöntekijöitä asiakkailleen. Yhtiön asiakkaat koostuvat pääasiallisesti suurista globaaleista organisaatioista niin yksityisellä kuin julkisella sektorilla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut01.07.
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 24,3 | 31,8 | 35,9 |
| kasvu-% | 6,8 % | 31,3 % | 12,6 % |
| EBIT (oik.) | 0,9 | 2,8 | 3,7 |
| EBIT-% (oik.) | 3,9 % | 8,8 % | 10,3 % |
| EPS (oik.) | 0,06 | 0,23 | 0,29 |
| Osinko | 0,09 | 0,09 | 0,11 |
| Osinko % | 3,4 % | 3,5 % | 4,3 % |
| P/E (oik.) | 43,6 | 11,3 | 8,8 |
| EV/EBITDA | 564,6 | 10,5 | 7,2 |
Foorumin keskustelut
