Robokommentti Fondian Q1-tuloksesta
– Flash
Tiivistelmä
- Fondian Q1-liikevaihto oli 6,4 MEUR, mikä oli linjassa odotusten kanssa, ja liikevaihdon lasku hidastui merkittävästi -1,8 %:iin vertailukaudesta.
- Kannattavuus parani tehostetun kulurakenteen ansiosta, ja oikaistu käyttökate nousi 0,7 MEUR:oon (10,6 % marginaali).
- Suomi ja Baltia kehittyivät vahvasti, mutta Ruotsi oli edelleen heikkous, vaikka siellä raportoitiin piristymisen merkkejä katsauskauden lopussa.
- Fondia toisti vuoden 2026 ohjeistuksensa, ja loppuvuoden kasvu, erityisesti Ruotsissa, on avainasemassa ohjeistuksen saavuttamiseksi.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Fondian Q1-tulos oli kokonaisuutena linjassa odotuksiimme. Liikevaihdon lasku hidastui selvästi vertailukaudesta, ja kannattavuus parani vahvasti tehostetun kulurakenteen ja parantuneen juristikohtaisen tuottavuuden ansiosta. Suomi ja Baltia kehittyivät vahvasti, mutta Ruotsi painoi edelleen kokonaisuutta. Ohjeistus pysyi ennallaan, eikä ennusteisiimme kohdistune merkittäviä muutospaineita.
Liikevaihto linjassa odotuksiimme – lasku hidastui selvästi
Fondian Q1-liikevaihto oli 6,4 MEUR, kun odotimme 6,3 MEUR. Liikevaihdon lasku hidastui merkittävästi -1,8 %:iin vertailukaudesta (Q1'25: -8,7 %), mikä on rohkaiseva signaali. Maatasolla Suomi (+3,5 %) ja erityisesti Baltia (+28,5 %) kehittyivät vahvasti, kun taas Ruotsi oli edelleen selvä heikkous (-15,6 %). Ruotsissa yhtiö raportoi kuitenkin piristymisen merkkejä katsauskauden lopussa, ja maajohtaja Victoria Swedjemark aloitti tehtävässään maaliskuun alussa.
Tehostettu kulurakenne näkyy selvästi kannattavuudessa
Oik. käyttökate nousi 0,7 MEUR:oon (10,6 % marginaali), kun odotimme 0,6 MEUR. Oik. liikevoitto oli 0,5 MEUR (7,1 %), mikä on selvä parannus vertailukauteen (0,2 MEUR, 3,4 %). Henkilöstömäärä laski 136 FTE:hen vertailukauden 153:sta, mikä on nostanut juristikohtaista tuottavuutta merkittävästi. Kertaluontoisia kuluja kirjattiin Q1:llä vain 6 tuhatta euroa, kun vertailukaudella niitä oli 0,3 MEUR, joten myös raportoitu tulos parani voimakkaasti.
Ohjeistus ennallaan – loppuvuoden kasvu avainasemassa
Fondia toisti vuoden 2026 ohjeistuksensa, jonka mukaan liikevaihto kasvaa ja oik. käyttökatemarginaali paranee edellisvuodesta. Q1-tulos tukee ohjeistuksen saavuttamista, sillä kannattavuus on jo vahvalla tasolla ja liikevaihdon lasku on hidastunut selvästi. Loppuvuotta kohti liikevaihdon kääntyminen kasvuun on kuitenkin välttämätöntä, ja erityisesti Ruotsin kehitys sekä uusasiakashankinnan vauhdittuminen ovat keskeisiä seurattavia tekijöitä. Ennusteisiimme ei kohdistune merkittäviä muutospaineita Q1-raportin perusteella.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Fondia on vuonna 2004 perustettu Suomen 9. suurin lakiasiaintoimialan yritys. Keihäänkärkituotteena se tarjoaa jatkuvaa tuotteistettua lakiosastopalvelua kiinteällä kuukausihinnalla. Käytännössä asiakkaat voivat ulkoistaa oman lakiosaston osittain tai kokonaan Fondialle. Fondian ydinkohderyhmää ovat alipalvellut pk-yritykset, mutta tuotteistettujen palvelujen kautta (esimerkiksi DPOaaS) tarjonta soveltuu hyvin myös suurille yrityksille.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut12.02.
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 23,9 | 24,6 | 26,0 |
| kasvu-% | −6,6 % | 2,8 % | 5,5 % |
| EBIT (oik.) | 1,6 | 2,0 | 2,2 |
| EBIT-% (oik.) | 6,8 % | 8,0 % | 8,3 % |
| EPS (oik.) | 0,33 | 0,41 | 0,46 |
| Osinko | 0,30 | 0,30 | 0,30 |
| Osinko % | 6,1 % | 5,6 % | 5,6 % |
| P/E (oik.) | 15,1 | 13,3 | 11,9 |
| EV/EBITDA | 9,2 | 6,6 | 6,3 |
Foorumin keskustelut
