Robokommentti Koskisen Q2-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Koskisen Q2-tulosjulkistus vastasi pääosin analyytikon odotuksia, mutta muutamissa kohdissa oli lieviä poikkeamia. Liikevaihto ja käyttökate jäivät hieman ennusteista, kun taas EPS oli odotusten mukainen. Yhtiön ohjeistus säilyi ennallaan, mikä oli linjassa analyytikon odotusten kanssa.
Liikevaihto
Yhtiön liikevaihto Q2:lla oli 89,7 MEUR, mikä jäi hieman analyytikon ennusteesta, joka oli 91,2 MEUR. Konsensusodotus oli 85,6 MEUR, joten liikevaihto ylitti kuitenkin tämän. Liikevaihdon kasvu oli 15,3 % edellisvuodesta, mikä johtui pääasiassa Sahateollisuuden volyymien noususta ja Iisveden Metsän liiketoimintakaupasta.
Käyttökate
Oikaistu käyttökate oli 10,3 MEUR, mikä jäi analyytikon ennusteesta 11,4 MEUR. Konsensusodotus oli 10,0 MEUR, joten käyttökate oli hieman sen yläpuolella. Sahateollisuuden kannattavuus parani, mutta käyttökatemarginaali laski hieman 11,5 %:iin edellisvuoden 12,0 %:sta.
EPS (osakekohtainen tulos)
Yhtiön EPS oli 0,21 euroa, mikä vastasi edellisvuoden tasoa ja jäi analyytikon ennusteesta 0,24 euroa. Konsensusodotus oli 0,19 euroa, joten EPS ylitti sen. EPS:n kehitys johtui operatiivisen tuloksen lievästä parantumisesta, vaikka odotettua kasvua ei saavutettu.
Yhtiön ohjeistus
Koskisen toisti kuluvan vuoden ohjeistuksensa, jonka mukaan liikevaihto kasvaa viime vuodesta ja oikaistu käyttökatemarginaali on 7–11 %. Tämä oli linjassa analyytikon odotusten kanssa, eikä merkittäviä muutoksia ohjeistukseen tullut. Yhtiön markkinatilanne on kehittynyt vakaasti.
Markkinatilanne ja tulevaisuuden näkymät
Markkinatilanne pysyi vakaana, eikä raportti tarjonnut merkittäviä uusia tietoja rakentamisen elpymisestä tai tukkipuun hinnasta. Yhtiö mainitsi kesälomaseisokkien vaikutuksista, jotka ovat olleet merkittäviä aiempina vuosina. Investointihyödyt ja Iisveden Metsän osto tukevat positiivista kehitystä loppuvuoden aikana.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Koskisen on suomalainen puunjalostusyhtiö, jolla on yli sadan vuoden toimintahistoria puutuotemarkkinoilla. Puutuotteet ovat hyvä vaihtoehto materiaaleille monissa käyttötarkoituksissa niiden positiivisen hiilinielun (eli ne sitovat hiilidioksidia enemmän kuin niiden tuotannon aikana vapautuu), kestävyyden ja uusiutuvuuden ansiosta. Koskisen hiilikädenjälki ylittää moninkertaisesti sen hiilijalanjäljen, sillä sen tuotteet sitovat hiiltä vuosikymmeniksi. Koskisen tuotantolaitokset sijaitsevat Järvelässä ja Hirvensalmella sekä Toporówissa Puolassa. Koskisen keskeisiä markkinasegmenttejä ovat havusahatavara, koivuvaneri ja lastulevy. Koskisella oli 31.12.2021 päättyneellä tilikaudella myyntiä noin 70 maassa. Koskisella on kaksi liiketoimintasegmenttiä: Sahateollisuus (60,4 prosentin osuus liikevaihdosta ennen sisäisen myynnin eliminointia 31.12.2021 päättyneellä tilikaudella) ja Levyteollisuus (39,6 prosentin osuus liikevaihdosta ennen sisäisen myynnin eliminointia 31.12.2021 päättyneellä tilikaudella). Sahateollisuus‑liiketoimintasegmentti valmistaa sahatavaraa ja ‑jalosteita, ja Levyteollisuus‑liiketoimintasegmentti valmistaa vaneria, ohutvaneria, viilua, lastulevyä sekä kevyiden ja raskaiden hyötyajoneuvojen sisustusratkaisuja Kore‑brändin alla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut11.05.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 282,2 | 367,8 | 423,8 |
| kasvu-% | 4,0 % | 30,3 % | 15,2 % |
| EBIT (oik.) | 13,1 | 22,1 | 28,8 |
| EBIT-% (oik.) | 4,7 % | 6,0 % | 6,8 % |
| EPS (oik.) | 0,36 | 0,64 | 0,85 |
| Osinko | 0,12 | 0,20 | 0,25 |
| Osinko % | 1,7 % | 2,3 % | 2,8 % |
| P/E (oik.) | 19,1 | 13,9 | 10,4 |
| EV/EBITDA | 8,0 | 7,0 | 5,6 |
Foorumin keskustelut
