Robokommentti Loihde Oyj:n Q1-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Loihde Oyj:n Q1 2025 tulosraportti osoitti yhtiön liiketoiminnan kasvaneen analyytikoiden odotusten mukaisesti. Liikevaihto kasvoi odotettua enemmän, mutta kannattavuus jäi hieman odotuksista, mikä saattaa vaatia tarkempaa analyysiä. Muutosneuvottelujen kertaluonteiset erät ja niiden odotettua pienempi vaikutus herättivät lievää huomiota.
Liikevaihto
Yhtiön liikevaihto Q1:llä oli 35,2 MEUR, kun analyytikko odotti 31,3 MEUR. Raportoidun liikevaihdon kasvu oli 7 %, mikä ylitti analyytikoiden odotukset. Yhtiön ilmoittama kasvu selittyy turva- ja kyberturva-alueiden vahvalla suorituksella, vaikka IT-konsultointi vaikutti kokonaiskehitykseen negatiivisesti.
Kannattavuus
Yhtiön oikaistu käyttökate oli Q1:llä 1,5 MEUR eli 4,3 % liikevaihdosta, kun analyytikon odotus oli 1,9 MEUR eli 5,7 %. Odotuksia heikompi kannattavuus johtui myynnin bonusmallien maksuajoitusten muutoksista sekä tuotejakauman vaihteluista. Yhtiön tehokkuustoimenpiteiden vaikutukset eivät oletettavasti ole vielä täysmääräisesti realisoituneet.
Kertaluonteiset Erät
Muutosneuvottelujen aiheuttamat kertaluonteiset erät olivat Q1:llä noin 0,5 MEUR. Analyytikko arvioi kertaluonteisten erien vaikutuksen olevan saman suuruinen, mutta yhtiö saavutti tästä huolimatta 1,5 MEUR:n käyttökatteen. Tämä osoittaa, että kertaluonteiset erät rasittivat kannattavuutta odotetusti, mutta jäivät ennakoitua pienemmiksi.
Liiketoiminta-alueiden Eriytyminen
Yhtiö raportoi turvaratkaisujen vahvasta kasvusta ja vakaan kysynnän jatkumisesta. IT-konsultoinnin liikevaihdon lasku näyttää kuitenkin taittuvan, mikä antaa viitteitä paremmasta kehityksestä loppuvuodelle. Yhtiö ei eritellyt tarkempia numeroita liiketoiminta-alueittain, mutta turvaratkaisujen kasvu ja IT-konsultoinnin hidas elpyminen huomioitiin katsauksessa.
Yhtiön Ohjeistus ja Näkymät
Yhtiö odottaa edelleen liikevaihdon kasvua tai pysyvän edellisvuoden tasolla vuonna 2025, samalla kun oikaistun käyttökatteen arvioidaan paranevan vuoden 2024 tasosta. Tämä vastaa analyytikon odotuksia ja yhtiö ilmaisi luottamusta kannattavuuden parantumiseen vuoden aikana. Yhtiö ei tällä hetkellä näe tarpeelliseksi päivittää ohjeistustaan.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Loihde on suomalainen kokonaisturvallisuuden ja uusien digitaalisten palveluiden toimittamiseen keskittynyt yhtiö. Konsernitarjoaman kulmakivet muodostuvat erilaisista fyysisen turvallisuuden ja kyberturvan ratkaisuista — esimerkiksi kameravalvonnasta, tietoturvakonsultoinnista ja identiteetin hallinnasta — sekä digitaalisen liiketoiminnan asiantuntijapalveluista kuten ohjelmistokehityksestä ja data-analytiikasta. Loihde koostuu kahdesta liiketoiminta-alueesta: turvaratkaisuista ja digitaalisen kehittämisen liiketoiminnasta.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut14.02.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 139,7 | 141,6 | 147,9 |
| kasvu-% | 5,3 % | 1,3 % | 4,5 % |
| EBIT (oik.) | 4,1 | 5,4 | 7,0 |
| EBIT-% (oik.) | 2,9 % | 3,8 % | 4,8 % |
| EPS (oik.) | 0,63 | 0,64 | 0,94 |
| Osinko | 1,50 | 0,59 | 0,72 |
| Osinko % | 12,5 % | 4,9 % | 6,0 % |
| P/E (oik.) | 19,0 | 18,9 | 12,8 |
| EV/EBITDA | 7,0 | 6,4 | 5,1 |
Foorumin keskustelut
