Robokommentti Loihteen Q3-tuloksesta
– Flash
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
| Ennustetaulukko | Q3'24 | Q3'25 | Q3'25e | Q3'25e | 2025e | |
| MEUR / EUR | Vertailu | Toteutunut | Inderes | Konsensus | Inderes | |
| Liikevaihto | 31,5 | 32 | 32,6 | 144 | ||
| Käyttökate (oik.) | 2,9 | 3,2 | 11,7 | |||
| Käyttökate | 2,8 | 2,5 | 3,0 | 10,3 | ||
| Orgaaninen kasvu-% | 5,7 % | − | 3,5 % | 3 % | ||
| Liikevaihdon kasvu-% | 5,1 % | 2 % | 3,5 % | 3,3 % | ||
| Käyttökate-% (oik.) | 9,3 % | 9,8 % | 8,1 % |
Loihteen Q3-tulos jäi odotuksistamme, kun liikevaihdon kasvu hidastui verkkolaitteiden jälleenmyynnin ja konsultointipalveluiden heikentymisen myötä. Kannattavuus jäi ennusteistamme kertaluonteisten kulujen painamana, vaikka turvallisuuden jatkuvat palvelut jatkoivat vahvaa kasvuaan. Yhtiö säilytti ohjeistuksensa ennallaan, mutta tammi-syyskuun heikohko kehitys lisää loppuvuoden painoarvoa tulostavoitteiden saavuttamisessa.
Liikevaihto kasvoi odotettua hitaammin
Loihteen Q3-liikevaihto oli 32,0 MEUR eli 2 % edellisvuotta korkeampi, kun odotimme 3,5 %:n kasvua 32,6 MEUR:oon. Verkkolaitteiden jälleenmyynti ja kyberturvaan liittyvät konsultointipalvelut jäivät odotettua alhaisemmalle tasolle, ja IT-konsultoinnin liikevaihto laski hieman vertailukaudesta vaikean markkinatilanteen jatkuessa.
Kannattavuus jäi ennusteista kertaluonteisten kulujen painamana
Oikaistu käyttökate oli 3,0 MEUR eli 9,3 % liikevaihdosta, kun odotimme 3,2 MEUR ja 9,8 %:n marginaalia. Raportoidun käyttökatteen 2,5 MEUR ja oikaistun käyttökatteen välinen 0,5 MEUR ero johtui kertaluonteisista kuluista, jotka olivat odotettua suuremmat. Kannattavuutta tuki turvallisuusliiketoimintojen kasvu ja parantuneet laskutusasteet IT-konsultoinnissa.
Turvallisuuden jatkuvat palvelut vahvassa vedossa
Turvaratkaisut-liiketoiminta jatkoi kasvuaan ja erityisesti jatkuvien palveluiden kehitys oli hyvällä tasolla. Kyberturvakeskus CSOC ja verkonvalvonta NOC voittivat uusia asiakkuuksia useilla toimialoilla, mukaan lukien merkittävät sopimukset elintarvikeyrityksen ja yliopiston kanssa. Alkuvuonna solmittujen julkishallinnon puitesopimusten tilaukset käynnistyivät kuitenkin odotettua hitaammin.
Ohjeistus säilyi ennallaan loppuvuoden painoarvon kasvaessa
Yhtiö toisti ohjeistuksensa liikevaihdon kasvusta tai edellisvuoden tasolla pysymisestä sekä oikaistun käyttökatteen paranemisesta vuoden 2024 tasosta 11,0 MEUR. Tammi-syyskuun oikaistu käyttökate 7,0 MEUR oli hieman edellisvuotta heikompi (7,1 MEUR), mikä lisää merkittävästi loppuvuoden painoarvoa ohjeistuksen saavuttamisessa.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Loihde on suomalainen kokonaisturvallisuuden ja uusien digitaalisten palveluiden toimittamiseen keskittynyt yhtiö. Konsernitarjoaman kulmakivet muodostuvat erilaisista fyysisen turvallisuuden ja kyberturvan ratkaisuista — esimerkiksi kameravalvonnasta, tietoturvakonsultoinnista ja identiteetin hallinnasta — sekä digitaalisen liiketoiminnan asiantuntijapalveluista kuten ohjelmistokehityksestä ja data-analytiikasta. Loihde koostuu kahdesta liiketoiminta-alueesta: turvaratkaisuista ja digitaalisen kehittämisen liiketoiminnasta.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut02.10.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 139,7 | 144,3 | 151,7 |
| kasvu-% | 5,3 % | 3,3 % | 5,2 % |
| EBIT (oik.) | 4,1 | 4,5 | 6,5 |
| EBIT-% (oik.) | 2,9 % | 3,1 % | 4,3 % |
| EPS (oik.) | 0,63 | 0,54 | 0,84 |
| Osinko | 1,50 | 0,50 | 0,68 |
| Osinko % | 12,5 % | 4,2 % | 5,8 % |
| P/E (oik.) | 19,0 | 22,0 | 14,1 |
| EV/EBITDA | 7,0 | 7,3 | 5,3 |
Foorumin keskustelut
