Robokommentti Raute Oyj:n Q2-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Rauten puolivuosikatsaus vastasi pääosin analyytikon odotuksia, vaikka liikevaihto jäi ennakoitua alhaisemmaksi. Yhtiön kannattavuus kuitenkin ylitti odotukset lievästi, mikä osoittaa yhtiön kyvyn sopeutua haastavaan liiketoimintaympäristöön. Uusien tilausten määrä oli odotettua heikompi, mikä lisää epävarmuutta tulevaisuuden näkymiin.
Liikevaihto
Yhtiön liikevaihto Q2:lla oli 43,8 MEUR, mikä alitti analyytikon ennusteen 52 MEUR:sta. Analyytikko oli odottanut liikevaihdon laskevan korkeasta vertailutasosta ja alhaisemmasta tilauskannasta johtuen, mutta toteutunut liikevaihto oli vielä ennakoitua heikompi. Raportissa mainitaan, että alhaisempi liikevaihto johtui tavanomaisesta kausivaihtelusta liikevaihdon tulouttamisessa.
Oikaistu käyttökate
Rauten oikaistu käyttökate Q2:lla oli 6,5 MEUR, mikä ylitti analyytikon ennusteen 5,9 MEUR:sta. Analyytikko oli odottanut kannattavuuden parantuneen erityisesti Wood Processing -yksikön osalta, ja raportti vahvistaa, että kaikki kolme liiketoimintasegmenttiä vaikuttivat positiivisesti tulokseen. Yhtiön vertailukelpoinen käyttökateprosentti oli 14,7 %, mikä ylitti pitkän aikavälin tavoitteen.
Tilauskanta ja uudet tilaukset
Uusien tilausten määrä Q2:lla oli 12 MEUR, mikä jäi selvästi analyytikon ennustamasta 25 MEUR:sta. Tilauskanta katsauskauden lopussa oli 115 MEUR, mikä on hieman enemmän kuin analyytikon arvioima 114 MEUR. Raportti mainitsee, että alhainen tilauskertymä liittyi pääasiassa Services-liiketoimintaan ja että epävarmuus maailmankaupassa vaikutti investointipäätöksiin.
Ohjeistus
Yhtiö toisti ohjeistuksensa vuodelle 2025, jonka mukaan liikevaihto on 190-220 MEUR ja vertailukelpoinen käyttökate 20-27 MEUR. Tämä vastaa analyytikon odotuksia, ja yhtiö perustelee ohjeistuksen toistamista alkuvuoden vahvalla kehityksellä ja tilauskannan rakenteella. Yhtiön mukaan strategia ja tavoitteet vuodelle 2028 ovat edelleen voimassa.
Raportoitu EPS
Rauten raportoitu EPS Q2:lla oli 0,19 euroa osakkeelta, mikä ylitti analyytikon ennusteen 0,12 eurosta. Analyytikko oli huomioinut Kiinan tehtaan sulkemiseen liittyvät kertaluonteiset alaskirjaukset, jotka vaikuttivat raportoituihin lukuihin. Raportti mainitsee, että vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät pääosin Kiinan tehtaan sulkuun.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Raute on vuonna 1908 perustettu viilun, vanerin ja viilupalkin (LVL) tuottajien palvelemiseen keskittynyt konepajayhtiö. Rauten teknologiatarjonta kattaa asiakkaiden koko tuotantoprosessin koneet ja laitteet sekä niihin liitännäiset palvelut. Yhtiö on ydinalueillaan kapean niche-segmenttinsä markkinajohtaja globaalisti. Raute on myös ainoa toimija maailmassa, joka pystyy toimittamaan kokonaisen vaneri- tai LVL-tehtaan vaatimat tuotantokoneet. Yhtiöllä on tuotantoyksiköitä esimerkiksi Aasiassa ja Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut07.05.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 204,6 | 200,3 | 169,9 |
| kasvu-% | 40,7 % | −2,1 % | −15,2 % |
| EBIT (oik.) | 14,4 | 18,4 | 12,8 |
| EBIT-% (oik.) | 7,1 % | 9,2 % | 7,6 % |
| EPS (oik.) | 2,06 | 2,26 | 1,56 |
| Osinko | 0,55 | 0,65 | 0,70 |
| Osinko % | 4,2 % | 4,5 % | 4,8 % |
| P/E (oik.) | 6,4 | 6,4 | 9,3 |
| EV/EBITDA | 1,6 | 2,7 | 3,7 |
Foorumin keskustelut
