Robokommentti Rauten Q1-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Rauten ensimmäisen neljänneksen tulosraportti vastasi yleisesti analyytikon odotuksia, mutta yhtiö ylitti ennusteet erityisesti kannattavuuden osalta. Liikevaihto oli hieman yli odotusten, kun taas uusien tilausten määrä jäi selvästi ennakoitua alhaisemmaksi. Yhtiön kannattavuuden vahvistuminen oli ilahduttavaa, ja tilauskanta on edelleen kohtuullinen haasteellisesta markkinaympäristöstä huolimatta.
Liikevaihdon kasvu
Yhtiön liikevaihto Q1:llä oli 51,9 MEUR, kun analyytikko odotti 51,5 MEUR:n liikevaihtoa. Kasvu oli 16,1 % viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta, mikä ylitti analyytikon ennusteen 15 %:n kasvusta. Kasvun taustalla oli Wood Processing -yksikön projektien edistyminen, mikä heijasti yhtiön operatiivista tehokkuutta ja markkinoiden kysyntää.
Oikaistu käyttökate
Rauten vertailukelpoinen käyttökate Q1:llä oli 7,4 MEUR, mikä oli selvästi analyytikon ennustamaa 6,5 MEUR:oa korkeampi. Oikaistu käyttökateprosentti nousi 14,3 %:iin, kun analyytikko odotti 12,7 %:a, mikä osoittaa kannattavuuden merkittävää parantumista. Raportista ilmenee, että parannus johtui erityisesti Wood Processing -yksikön hyvästä suoriutumisesta.
Uudet tilaukset
Uusien tilausten määrä oli Q1:llä 15 MEUR, mikä jäi analyytikon ennustamasta 20 MEUR:sta. Analyytikko oli ennakoinut tilauksen laskun johtuvan kauppapoliittisesta epävarmuudesta, mikä ilmeni myös yhtiön raportista mainintana globaalista turbulenssista. Tilauskanta katsauskauden lopussa oli 146 MEUR, mikä turvaa edelleen vuoden näkymiä.
Kannattavuuskehitys
Rauten kannattavuuskehitys oli rohkaisevaa, ja vertailukelpoinen käyttökate saavutti uuden korkeimman tason Q1:llä. Tämä osoittaa yhtiön onnistuneen kustannustehokkuuden parantamisessa ja liiketoiminnan uudelleen järjestämisessä. Yhtiö mainitsi raportissa lisääntyneen operatiivisen tehokkuuden ja kyvyn toimia suuren liiketoimintavolyymin ympäristössä.
Ennusteiden tarkistaminen
Yhtiö nosti huhtikuussa vuoden 2025 ohjeistustaan koskien vertailukelpoista käyttökatetta 20–27 MEUR:oon johtuen paremmin edistyneistä projektitoimituksista. Aiempi ohjeistus oli 17–24 MEUR, mikä oli linjassa analyytikon ennusteen noston kanssa. Tämä antaa positiivisen kuvan yhtiön liiketoiminnan kehityksestä sekä johdon kyvystä hyödyntää tulosvipua.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Raute on vuonna 1908 perustettu viilun, vanerin ja viilupalkin (LVL) tuottajien palvelemiseen keskittynyt konepajayhtiö. Rauten teknologiatarjonta kattaa asiakkaiden koko tuotantoprosessin koneet ja laitteet sekä niihin liitännäiset palvelut. Yhtiö on ydinalueillaan kapean niche-segmenttinsä markkinajohtaja globaalisti. Raute on myös ainoa toimija maailmassa, joka pystyy toimittamaan kokonaisen vaneri- tai LVL-tehtaan vaatimat tuotantokoneet. Yhtiöllä on tuotantoyksiköitä esimerkiksi Aasiassa ja Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut28.04.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 204,6 | 201,4 | 173,9 |
| kasvu-% | 40,7 % | −1,6 % | −13,7 % |
| EBIT (oik.) | 14,4 | 17,5 | 13,3 |
| EBIT-% (oik.) | 7,1 % | 8,7 % | 7,6 % |
| EPS (oik.) | 2,06 | 2,23 | 1,61 |
| Osinko | 0,55 | 0,65 | 0,70 |
| Osinko % | 4,2 % | 4,4 % | 4,8 % |
| P/E (oik.) | 6,4 | 6,6 | 9,1 |
| EV/EBITDA | 1,6 | 2,8 | 3,7 |
Foorumin keskustelut
