Analyytikon kommentti

Robokommentti Scanfilin Q1-tuloksesta

Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.

Alkuperäinen tiedote

Scanfilin tulosraportti Q1:lle 2025 vastasi suurilta osin analyytikoiden odotuksia. Raportissa esitellyt luvut olivat linjassa ennakoidun kanssa, mutta liikevaihto ylitti lievästi ennustetun laskun. Yhdessäkään osa-alueessa ei tapahtunut merkittäviä yllätyksiä tai muutoksia odotuksiin nähden.

Liikevaihdon kehitys

Yhtiön liikevaihto Q1:llä oli 192,6 MEUR, mikä oli hieman vähemmän kuin analyytikon ennuste 195 MEUR. Liikevaihto laski 3,2 % verrattuna edellisvuoteen, kun taas ennuste odotti vain 2 % laskua. Yhtiö selitti laskua projektiluontoisella tuotannon alkuvaiheen haasteilla ja erikseen korosti SRX-yritysoston vaikutuksen integroitumista.

Liikevoitto

Scanfilin oikaistu liikevoitto Q1:llä oli 11,9 MEUR, mikä alitti analyytikon odotuksen 12,4 MEUR:sta. Liikevoiton heikkeneminen johtui suuremmista kauppahinnan kohdistamiseen liittyvistä poistoista. Yhtiö raportoi 6,2 % liikevoittoprosentin, mikä on laskenut verrattuna edellisvuoden 6,4 %:iin.

Osakekohtainen tulos (EPS)

Scanfilin osakekohtainen tulos Q1:llä oli 0,13 euroa, mikä oli hieman alle analyytikon ennusteen 0,14 euroa. Yhtiön ilmoittama tulos oli laskenut 15,0 % viime vuodesta, mikä johtui osittain rahoituskulujen vaihtelusta. Vähäisempi kurssieroista johtuva vaikutus näkyi tuloksessa, ja veroprosentin alenema tuki hieman tulosta.

Ohjeistuksen toisto

Scanfil toisti aikaisemmin antamansa ohjeistuksen, jossa arvioidaan vuoden 2025 liikevaihdon olevan 780-920 MEUR ja raportoi myös vertailukelpoisen EBITA:n ohjeistuksen olevan 55-68 MEUR. Tämä vastaa suunnilleen analyytikon ennusteessa annettuja ohjeistuksen rajoja, vaikka yhtiö siirtyi käyttämään EBITA:a oikaistun liikevoiton sijaan mittarina.

Rahavirta ja käyttöomaisuus

Yhtiön liiketoiminnan rahavirta Q1:llä oli 11,0 MEUR, mikä oli hieman korkeampi kuin edellisvuoten 9,7 MEUR. Scanfil nosti esiin käyttöomaisuuden kausiluonteiseen sitoutumiseen liittyvät haasteet, mutta onnistui silti parantamaan rahavirtaansa. Varastojen kasvu liittyen uusiin projekteihin mainittiin rahavirran hallinnan osana.

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus

Scanfil on vuonna 1976 perustettu vertikaalisesti integroitunut ja etenkin teollisuuden elektroniikkaan asemoitunut sopimusvalmistaja. Yhtiö on keskittynyt elektroniikan ja erilaisten järjestelmien muodostamien tuotekokonaisuuksien integrointiin. Päivittäisen tekemisen tasolla tämä tarkoittaa sitä, että Scanfililla on taitoa valmistaa asiakkaan (ts. OEM-yhtiön) koko tuote tai sen osakokonaisuus. Scanfilin liiketoiminta on vahvasti Euroopan talousalueen ohjaamaa, sillä suurin osa liikevaihdosta tulee tältä alueelta. Muista maantieteellisistä alueista yhtiölle tärkeimpiä ovat Aasia sekä Pohjois-Amerikka.

Lue lisää yhtiösivulla

Tunnusluvut09.04.

	2024	25e	26e
Liikevaihto	779,9	833,0	878,1
kasvu-%	−13,5 %	6,8 %	5,4 %
EBIT (oik.)	53,6	57,3	61,5
EBIT-% (oik.)	6,9 %	6,9 %	7,0 %
EPS (oik.)	0,60	0,67	0,72
Osinko	0,24	0,25	0,27
Osinko %	2,9 %	2,5 %	2,7 %
P/E (oik.)	13,6	15,2	14,1
EV/EBITDA	7,5	8,3	7,6