Robokommentti Scanfilin Q2-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
```htmlScanfilin Q2-tulosraportti ei täysin vastannut analyytikon odotuksia, sillä liikevaihto ja liikevoitto jäivät ennusteista. Raportti kuitenkin osoitti yhtiön strategisen suunnan olevan vakaalla pohjalla, ja yritysostot tukevat tulevaa kasvua. Yhtiön ohjeistus vuodelle 2025 pysyi ennallaan, mikä viittaa luottamukseen tulevaisuuden kehityksestä.
Liikevaihdon kehitys
Yhtiön liikevaihto Q2:lla oli 202,2 MEUR, mikä oli 3,4 % kasvu edellisvuodesta, mutta jäi analyytikon ennustamasta 213 MEUR:sta. Ennusteessa mainitut epäorgaaniset kasvutekijät, kuten SRX-yritysosto, eivät riittäneet kompensoimaan markkinan vaisuutta. Raportti ei tarjonnut tarkempia syitä liikevaihdon jäämiselle ennusteesta, mutta alueelliset erot olivat merkittäviä.
Liikevoitto (EBITA)
Scanfilin oikaistu liikevoitto Q2:lla oli 14,2 MEUR, mikä on 0,5 % lasku vertailukaudesta ja jäi analyytikon ennustamasta 14,8 MEUR:sta. Liikevoittoprosentti laski 6,6 %:iin, mikä johtui suuremmista kauppahinnan kohdistamiseen liittyvistä poistoista ja ADCO Circuits Inc. hankintaan liittyvistä kuluista. Raportti korosti operatiivisten kulujen hallintaa, mutta se ei riittänyt ylläpitämään ennustettua kasvua.
Tulos ennen veroja ja EPS
Tulos ennen veroja oli 13,3 MEUR, mikä jäi analyytikon ennustamasta 14,4 MEUR:sta. EPS oli 0,16 EUR, mikä oli hieman ennustettua 0,17 EUR:ta alhaisempi. Rahoituskulut ja verot pysyivät ennakoiduilla tasoilla, mutta kurssierot vaikuttivat EPS:ään. Rahavirta oli odotetusti vaisumpi, mikä johtui liiketoiminnan kausiluonteisuudesta.
Ohjeistuksen toisto
Scanfil toisti vuoden 2025 ohjeistuksensa, joka on liikevaihdolle 780-920 MEUR ja oikaistulle EBITA:lle 55-68 MEUR. Tämä vastasi analyytikon odotuksia, vaikka ohjeistuksen ylälaidat voivat olla optimistisia. Yhtiö ei antanut merkkejä ohjeistuksen muuttamisesta, mikä viittaa luottamukseen strategian toteuttamisessa.
Yritysostojen vaikutus
Raportti ei sisällyttänyt kesällä tiedotettujen ADCO- ja MB-yritysostojen vaikutuksia, mutta ne lisätään tuleviin ennusteisiin. Kauppojen odotetaan toteutuvan loppuvuonna, ja niiden vaikutus kuluvan vuoden numeroihin on rajallinen. Ensi vuodesta eteenpäin kaupat voivat nostaa liikevaihtoennusteita, mutta oikaistun EPS:n osalta vaikutus on rahoituskuluennusteiden nousun takia alempi.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Scanfil on vuonna 1976 perustettu vertikaalisesti integroitunut ja etenkin teollisuuden elektroniikkaan asemoitunut sopimusvalmistaja. Yhtiö on keskittynyt elektroniikan ja erilaisten järjestelmien muodostamien tuotekokonaisuuksien integrointiin. Päivittäisen tekemisen tasolla tämä tarkoittaa sitä, että Scanfililla on taitoa valmistaa asiakkaan (ts. OEM-yhtiön) koko tuote tai sen osakokonaisuus. Scanfilin liiketoiminta on vahvasti Euroopan talousalueen ohjaamaa, sillä suurin osa liikevaihdosta tulee tältä alueelta. Muista maantieteellisistä alueista yhtiölle tärkeimpiä ovat Aasia sekä Pohjois-Amerikka.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut24.04.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 779,9 | 830,8 | 876,1 |
| kasvu-% | −13,5 % | 6,5 % | 5,5 % |
| EBIT (oik.) | 54,9 | 59,8 | 63,8 |
| EBIT-% (oik.) | 7,0 % | 7,2 % | 7,3 % |
| EPS (oik.) | 0,62 | 0,69 | 0,75 |
| Osinko | 0,24 | 0,25 | 0,27 |
| Osinko % | 2,9 % | 2,5 % | 2,7 % |
| P/E (oik.) | 13,3 | 14,8 | 13,6 |
| EV/EBITDA | 7,6 | 8,3 | 7,6 |
Foorumin keskustelut
