Tecnotreen vaihtovelkakirjoja konvertoitu odotetusti osakkeiksi
Tiivistelmä
- Suurin osa Tecnotreen vaihtovelkakirjoista on konvertoitu osakkeiksi, mikä oli odotettavissa ostotarjouksen myötä tulleen nopeutetun vaihto-oikeuden vuoksi.
- Jorma Nieminen ja hänen yhtiönsä ovat lisänneet omistustaan Tecnotreessa ostotarjouksen jälkeen, mutta heidän omistuksensa ei yksinään riitä estämään ostotarjousta.
- Jorma Niemisen ja Kyösti Kakkosen yhteenlaskettu omistus ylittää 10 %, mikä voi mahdollistaa nykymuotoisen ostotarjouksen hylkäämisen.
- Mikäli 90 %:n omistusrajaa ei saavuteta, tarjouksen korottaminen voi olla mahdollista.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Suurin osa Tecnotreen vaihtovelkakirjojen haltijoista on konvertoinut velkakirjansa osakkeiksi, mikä oli odotettavaa viime viikolla ostotarjouksen myötä tulleen nopeutetun vaihto-oikeuden myötä. Samalla perjantaina tiedotettu liputusilmoitus osoitti, että Jorma Nieminen ja hänen yhtiönsä ovat lisänneet omistustaan Tecnotreessa ostotarjouksen jälkeen, mikä yhdessä Kyösti Kakkosen ulostulon kanssa voi nähdäksemme indikoida haasteita tarjouksentekijälle saada 90 %:n rajaa kasaan.
Ostotarjous aktivoi vaihtovelkakirjojen konversion
Tecnotree tiedotti perjantaina, että sen hallitus on hyväksynyt noin 5,8 miljoonan uuden osakkeen merkinnän. Nämä osakkeet merkittiin kesäkuussa 2023 liikkeeseen laskettujen pakollisesti vaihdettavien debentuurien (CCD) nojalla. Vaihto-oikeus perustui debentuurien ehtoihin, joiden mukainen nopeutettu vaihto-oikeus syntyi 27.1.2026 julkistetun julkisen ostotarjouksen seurauksena. Kun osakkeet merkitään kaupparekisteriin, yhtiöllä on kaikkiaan 22,8 miljoonaa osaketta (aik. 17,0 miljoonaa). Diluutio oli huomioitu ostotarjouksen arvostuksessa (koko ostotarjouksen arvo 131 MEUR). Ulkona olevia vaihtovelkakirjoja on laskelmiemme mukaan vielä 5 konvertoimatta.
Jorma Nieminen ja hänen yhtiönsä ovat jatkaneet osakeostojaan ostotarjouksen jälkeen
Perjantaina annettiin myös liputusilmoitus, jonka mukaan Jorma Juhani Niemisen, 4capes Oy:n ja Osuusasunnot Oy:n yhteenlaskettu omistus- ja ääniosuus Tecnotree Oyj:n osakkeista ja äänistä on 29.1.2026 ylittänyt 10 prosenttia, mikä päivämäärä huomioiden viittaa siihen, että Jorma Nieminen ja hänen yhtiönsä ovat ostaneet osakkeita markkinalta ostotarjouksen tiedottamisen jälkeen. 10 %:n ylitys on laskettu kuitenkin vanhasta osakemäärästä, ja vaihtovelkakirjojen aiheuttaman diluution jälkeen Jorma Niemisen ja hänen yhtiöidensä omistus on 7,6 % osakekannasta. Mikäli Jorma Niemisen tarkoitus on estää ostotarjous nykyhinnalla (tarvitaan 90 % osakkeista) hänen omistuksensa ei siten vielä yksinään riitä tähän. Kyösti Kakkosen omistuksen kanssa yli 10 % omistus ylittyisi kuitenkin, ja siten yhdessä Nieminen ja Kakkonen kykenisivät hylkäämään nykymuotoisen tarjouksen. Mikäli 90 %:n rajaa ei saada kasaan, näemme mahdollisuuden myös tarjouksen korottamiselle.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Tecnotree on vuonna 1978 perustettu kansainvälisesti operoiva ja teleoperaattoreiden palvelemiseen keskittynyt IT-ratkaisutoimittaja. Asiakkailleen Tecnotree tarjoaa pilvipohjaisia järjestelmiä nykyisten tuotteiden, asiakkaiden ja laskutuksen hallintaan, näiden taustalla olevien prosessien digitalisoimisiin sekä asiakkaan kokeman arvon kasvattamiseen. Yhtiön tuoteportfolio kattaa kaikki teleoperaattoreiden keskeiset liiketoiminnan hallintajärjestelmät ja niiden elinkaarten vaiheet. Yleisesti ratkaisujen päätoiminnallisuuksiin kuuluu esimerkiksi tuotteen, asiakkaan, tulovirran sekä tilausten hallintaan liittyvät ratkaisut. Tecnotreen pääkonttori sijaitsee Espoossa. Tämän lisäksi yhtiöllä on yhteensä kymmenen tuotekehitys- ja myyntikonttoria viidellä eri mantereella.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut28.01.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 71,6 | 71,8 | 75,5 |
| kasvu-% | −8,7 % | 0,3 % | 5,2 % |
| EBIT (oik.) | 26,7 | 25,4 | 24,6 |
| EBIT-% (oik.) | 37,3 % | 35,5 % | 32,6 % |
| EPS (oik.) | 0,97 | 0,80 | 0,83 |
| Osinko | 0,01 | 0,03 | 0,04 |
| Osinko % | 0,4 % | 0,5 % | 0,7 % |
| P/E (oik.) | 2,7 | 7,0 | 6,8 |
| EV/EBITDA | 1,7 | 3,3 | 3,1 |
Foorumin keskustelut
