Tekova: Q3-tilauskertymä koostui pääosin aiemmin tiedotetuista omakehitteisistä hankkeista
Tiivistelmä
- Odotamme Tekovan hankekertymän olevan linjassa ennusteemme kanssa, sillä Q3:n aikana solmitut urakkasopimukset ovat arvoltaan noin 23,2 MEUR, mikä vastaa hyvin odotuksiamme.
- Arvioimme, että valtaosa uusista tilauksista tuloutuu vuonna 2026, mutta pääosa hankkeiden liikevaihdosta ja tuloksesta ajoittuu ensi vuoteen, ja tarkastelemme ensi vuoden ennusteitamme viimeistään Q3-raportin yhteydessä.
- Ennustamme Tekovan liikevaihdon kasvavan tänä vuonna 58 %:lla 103 MEUR:oon ja liikevoiton olevan 10,4 MEUR, mikä vastaa 10,1 %:n liikevoittomarginaalia.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tekova tiedotti aamulla solmineensa Q3:n aikana viisi uutta urakkasopimusta, joiden yhteenlaskettu arvo on noin 23,2 MEUR. Näin ollen hankekertymä jäi vertailukauden tasolle ollen kuitenkin täysin linjassa 23 MEUR:n ennusteemme kanssa. Valtaosan uusista tilauksista muodostivat yhtiön aiemmin tiedottamat omakehitteiset hankkeet. Arviomme mukaan hankkeet tuloutuvat valtaosin vuonna 2026, ja tarkastelemmekin ensi vuoden ennusteitamme viimeistään Q3-raportin yhteydessä.
Hankekertymä vastasi hyvin odotuksiamme
Urakkasopimuksista kaksi liittyi Tekovan aiemmin tiedottamiin omakehitteisiin hankkeisiin, joiden yhteenlaskettu kokonaisarvo on noin 19,4 MEUR. Olemme kommentoineet yhtiön strategian mukaisia ja kokoluokaltaan merkittäviä omakehitteisiä hankkeita tarkemmin täällä. Kolme muuta kokoluokaltaan pienempää hanketta (yhteenlaskettu kokonaisarvo ~3,8 MEUR) ovat avaimet käteen -periaatteella toteutettavia kokonaisvastuurakentamisen urakoita (KVR). Uudet hankkeet sijaitsevat Uudellamaalla, Varsinais-Suomessa, Pohjois-Savossa ja Kainuussa. Tehtyihin urakkasopimuksiin sisältyy tavanomaisia rakennushankkeisiin liittyviä ehtoja ja epävarmuustekijöitä.
Emme tee tässä vaiheessa muutoksia ennusteisiimme
Arviomme mukaan vuodelle 2025 hankkeista tuloutuva liikevaihto- ja tulososuus on huomioitu yhtiön viime kuussa korottamassa ohjeistuksessa. Odotamme kuitenkin, että pääosa hankkeiden liikevaihdosta ja tuloksesta ajoittuu ensi vuoteen. Tarkastelemme ensi vuoden ennusteitamme viimeistään Q3-raportin yhteydessä. Ennustamme Tekovan liikevaihdon kasvavan tänä vuonna 58 %:lla 103 MEUR:oon ja liikevoiton puolestaan asettuvan 10,4 MEUR:oon vastaten 10,1 %:n liikevoittomarginaalia. Tekova julkaisee Q3-raporttinsa torstaina 30.10.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Tekova on erikoistunut liike-, toimi-, logistiikka-, tuotanto- sekä urheilutilojen rakentamiseen. Tekova on perustettu vuonna 2018, ja Yhtiö on toimintahistoriansa aikana toteuttanut noin 100 hanketta. Yhtiö on menestynyt toimitilarakentamisen saralla keskittymällä asiakkaiden tarpeen mukaan räätälöityihin hallimaisiin toimitilahankkeisiin, joiden rakennuttamisprosessi on yksinkertainen. Yhtiö pyrkii hallitsemaan riskejä keskittymällä teknisesti ja taloudellisesti selkeisiin hankkeisin. Tekova toteuttaa hankkeensa vakioiduilla konsepteilla sekä ammattimaisesti prosessoidulla toimintamallilla avaimet käteen -periaatteella. Tekovalaisen laadun takeena toimii oma osaava henkilöstö hankekehityksessä sekä suunnittelun ja projektien johtamisessa. Rakentaminen toteutetaan yhteistyössä luotettavien kumppanien kanssa. Tekovan asiakaskunta koostuu pääasiallisesti yksityisen sektorin asiakkaista. Konsernin asiakkaina ovat olleet valtakunnalliset kaupalliset ketjut ja kiinteistösijoittajat sekä yksittäisiin hankkeisiin investoivat yritykset. Tekovan hyvä maine ja tunnettuus alalla pohjautuu asiakaslähtöiseen toimintatapaan ja onnistuneisiin projekteihin. Vuoden 2024 tilikauden toisen neljänneksen aikana suoritettu NPS-asiakastyytyväisyysmittaus oli 70.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut12.09.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 65,5 | 103,2 | 92,5 |
| kasvu-% | 17,1 % | 57,6 % | −10,4 % |
| EBIT (oik.) | 6,0 | 10,4 | 8,6 |
| EBIT-% (oik.) | 9,1 % | 10,1 % | 9,3 % |
| EPS (oik.) | 0,11 | 0,19 | 0,15 |
| Osinko | 0,04 | 0,08 | 0,07 |
| Osinko % | 4,6 % | 5,1 % | 4,6 % |
| P/E (oik.) | 7,7 | 7,8 | 9,5 |
| EV/EBITDA | 3,9 | 3,8 | 4,5 |
Foorumin keskustelut
