Osakepoiminta – kun haluat itse päättää sijoituskohteistasi

Aikaisemmissa luennoissa olet saanut hyvän pohjan sijoittamisen perusteista ja siitä, miksi sijoittaminen kannattaa. Nyt on aika sukeltaa syvemmälle yhteen kiehtovimmista sijoitustavoista, osakepoimintaan. Tässä osiossa opit, miksi itse valitut osakkeet voivat olla juuri sinun juttusi ja miten pääset alkuun.

Osakkeet vs. rahastot ja ETF:t – valitsetko itse, kenen kanssa haluat viettää aikaa?

Osakesijoittajana omistat palan pörssiyhtiötä. Olet mukana yhtiön menestyksessä, jos sen liiketoiminta kasvaa ja arvo nousee, mutta kannat myös riskin, jos yhtiöllä menee odotettua heikommin.

Osakepoimintaa voi verrata siihen, että valitset itse, kenen kanssa haluat viettää aikaa. Rahastoissa ja ETF:issä, eli pörssinoteeratuissa rahastoissa taas sijoitat kerralla useampaan kohteeseen: se voi tarkoittaa joko aktiivista salkunhoitoa, jossa ammattilainen tekee valintoja puolestasi, tai indeksisijoittamista mahdollisimman alhaisilla kuluilla, jossa vertailuindeksi määrittää tahdin.

Osakkeissa päätät itse, mitä omistat

• Henkilökohtainen kontrolli: Sinä päätät tarkalleen, mitä omistat. Voit painottaa yhtiöitä ja toimialoja, joita ymmärrät, mutta samalla on hyvä muistaa hajautus. Jos sijoitat vain tuttuihin aloihin, salkkusi voi poiketa paljon laajasti hajautetusta markkinasalkusta.
• Oppimisen ilo: Jokainen yhtiö voi opettaa sinulle jotain uutta taloudesta ja maailmasta.
• Joustavuus: Voit muuttaa sijoituskohteitasi ajan mittaan ja tehdä päätöksiä omien näkemystesi mukaan.
• Mahdollisuus poiketa markkinasta: Osakepoiminnalla voit onnistua markkinaa paremmin, mutta se ei ole todennäköistä eikä riskitöntä. Heikosti hajautettu salkku voi myös jäädä selvästi jälkeen markkinoista tai menettää paljon arvoaan.

Rahastot ja ETF:t tarjoavat helpon tavan hajauttaa

• Vähemmän työtä: Ei tarvitse tutkia yksittäisiä yhtiöitä tuntikausia.
• Laaja hajautus pienilläkin summilla: Rahastosijoituksessa saat kerralla mukaan suuren joukon yhtiöitä, ja halutessasi myös korkosijoituksia.
• Vaihtoehtoja eri tyyliin: Voit valita aktiivisen rahaston, indeksirahaston, yhdistelmärahaston tai ETF:iä oman sijoitussuunnitelmasi mukaan.
• Vähemmän stressiä: Et joudu seuraamaan yksittäisten osakkeiden heilahteluja yhtä tarkasti.

Jos et vielä tiedä, kumpi on sinun juttusi, laajasti hajauttava rahasto voi olla hyvä tapa aloittaa. Voit lukea lisää aiheesta jaksossa Sukanvarsi vai sijoitussalkku?

Mitä osakepoiminnalla haetaan?

Osakepoiminnan tavoite on usein saada pörssin keskimääräistä tuottoa parempaa tuottoa, niin sanottua ylituottoa. Yrität löytää yhtiöitä, joiden tulevaisuus näyttää markkinoiden odotuksia paremmalta tai joiden osake on houkuttelevasti hinnoiteltu. 

Osakepoiminnassa voit esimerkiksi etsiä helmeä, jota muut eivät ole vielä huomanneet, mutta joka rastittaa tärkeimmät ruudut juuri oikein. Rahastoissa joku muu tekee taustatyön puolestasi – vähän niin kuin ystävä, joka kartoittaa deittikumppanin taustan ja potentiaalin ennen treffejä. Sinun tarvitsee vain päättää, haluatko ilmestyä paikalle. Se ei välttämättä ole huono vaihtoehto, mutta ei myöskään yhtä jännittävä kuin valintojen tekeminen itse.

Osinkovirta arkeen

Toinen suosittu tavoite on rakentaa osinkovirta. Osinko on osuus yhtiön voitoista, jonka yritys voi jakaa osakkeenomistajille. Rahastoissa samaa ajatusta vastaavat tuotto-osuudet: tuotto-osuudellinen rahasto voi jakaa sijoittajalle rahaston saamia tuottoja, kun taas kasvuosuudessa tuotot sijoitetaan yleensä takaisin rahastoon. 

Osinkovirta on vähän kuin kumppani, joka muistaa sinua säännöllisesti kukilla. Saat siis nauttia tasaisesta arjen romantiikasta, mutta on hyvä muistaa, että osingot tai tuotto-osuudet eivät ole varmoja eivätkä ne yksin kerro sijoituksen kokonaistuotosta.

Millainen (osake)deittailija olet?

Osakepoiminnassa ei ole yhtä oikeaa tyyliä, sillä meitä kaikkia kiinnostavat hieman eri asiat. Kuten deittailussa, yksi arvostaa vakautta, toinen jännittävää tarinaa ja kolmas rohkeaa seikkailua. Tärkeintä on löytää sijoitustyyli, joka tuntuu sinusta omalta.

• Kasvusijoittaja etsii jännittäviä tarinoita. Etsit yhtiöitä, joiden liikevaihdon tai tuloksen odotetaan kasvavan keskimääräistä nopeammin. Sinua kiinnostaa ennen kaikkea tulevaisuuden potentiaali.
• Arvosijoittaja on löytöretken sankari. Etsit yhtiöitä, joiden osake vaikuttaa edulliselta suhteessa yhtiön tulokseen tai varoihin. Ajatus on hypätä "halvan" osakkeen kyytiin ja hyötyä, jos markkina myöhemmin huomaa yhtiön todellisen arvon.
• Laatusijoittaja luottaa turvallisuuteen. Etsit yhtiöitä, joilla on vahva liiketoiminta, hyvä kannattavuus ja kohtuullinen velkaisuus.
• Momentum-sijoittaja ratsastaa trendeillä. Etsit osakkeita, joiden kurssi on jo vahvassa nousutrendissä. Ajatus on, että hyvä kehitys voi jatkua. Momentum voi kuitenkin kääntyä nopeasti, joten tyyli vaatii aktiivista seurantaa ja kaupankäyntiä.
• Pienyhtiösijoittaja seikkailee. Etsit mahdollisuuksia pienemmistä yhtiöistä, joissa kasvupotentiaali voi olla suuri. Mukana tulee kuitenkin usein enemmän riskiä ja heiluntaa.

Miksi osakkeisiin sijoittaminen on hyvä tapa oppia taloudesta?

Yksi osakepoiminnan parhaista puolista on se, että yhtiöihin perehtyessä oppii samalla taloudesta, kuluttajista ja yhteiskunnasta. Kun ymmärrät yrityksiä, ymmärrät paremmin myös sitä, mistä raha tulee ja mihin se menee!

Esimerkki käytännöstä

Otetaan vaikka Walmart ja Whole Foods. Molemmat myyvät ruokaa ja päivittäistavaroita, mutta niiden liiketoiminta perustuu täysin eri asioihin. Walmart kilpailee vahvasti hinnalla ja volyymilla ja heidän sloganinsa "Everyday Low Prices" kertoo kaiken. Whole Foods taas rakentaa brändinsä laadun, luomutuotteiden ja terveellisyyden ympärille.

Voit ajatella vertailevasi kahta erilaista deittiprofiilia: toinen vetoaa mutkattomuudellaan ja käytännöllisyydellään, toinen laadulla ja viimeistellyllä vaikutelmalla. Molemmat voivat olla kiinnostavia, mutta eri syistä.

Siinä missä Walmart myy banaanin 50 sentillä, Whole Foods voi pyytää luomubanaanista kolminkertaisen hinnan. Sijoittajan näkökulmasta kiinnostavaa ei ole vain se, kummassa kaupassa itse asioit, vaan miksi toinen yritys pystyy hinnoittelemaan tuotteensa niin eri tavalla.

Kun ymmärrät tämän eron, alat nähdä samaa kaavaa kaikkialla: miksi jotkut yritykset kilpailevat hinnalla ja toiset voivat pyytää enemmän samasta asiasta. Se voi opettaa sinulle jotain olennaista siitä, miten liiketoiminta ja kuluttajien mieltymykset toimivat.