Iso kauppa nosti ennusteita ja laski riskejä
Olemme tarkastaneet Rauten lähiaikojen ennusteitamme hieman ylöspäin suuren kaupan takia. Lisäksi vahvistuva tilauskanta antaa yhtiölle mielestämme jo hyvää näkyvyyttä etenkin H2:lle ja osin myös ensi vuoteen ja laskee siten osakeriskejä. Rauten arvostuskertoimet ovat korkeat, mutta hyvän osinkotuoton ja tilauskannan vahvistumisen myötä edelleen hieman parantuneen tuloskasvunäkymän ansiosta osakkeen 12 kuukauden tuotto-odotus nousee mielestämme jo riittäväksi.
Raute
Raute on vuonna 1908 perustettu viilun, vanerin ja viilupalkin (LVL) tuottajien palvelemiseen keskittynyt konepajayhtiö. Rauten teknologiatarjonta kattaa asiakkaiden koko tuotantoprosessin koneet ja laitteet sekä niihin liitännäiset palvelut. Yhtiö on ydinalueillaan kapean niche-segmenttinsä markkinajohtaja globaalisti. Raute on myös ainoa toimija maailmassa, joka pystyy toimittamaan kokonaisen vaneri- tai LVL-tehtaan vaatimat tuotantokoneet. Yhtiöllä on tuotantoyksiköitä esimerkiksi Aasiassa ja Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut13.05.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 115,0 | 133,8 | 144,5 |
kasvu-% | −23,99 % | 16,35 % | 8,00 % |
EBIT (oik.) | −1,9 | 4,6 | 9,6 |
EBIT-% (oik.) | −1,61 % | 3,44 % | 6,62 % |
EPS (oik.) | −0,21 | 0,75 | 1,80 |
Osinko | 0,80 | 0,90 | 1,00 |
Osinko % | 3,72 % | 8,74 % | 9,71 % |
P/E (oik.) | - | 13,77 | 5,73 |
EV/EBITDA | 40,13 | 4,11 | 2,54 |