Jäämme odottamaan parempia kalastuskelejä
Olemme laskeneet Rapalan vuoden 2023 ennusteitamme, sillä ohjeistus jäi selvästi odotuksistamme. Pidemmällä ajalla tuloskasvulla on edelleen askelmerkit jatkua, sillä matka Rapala-brändin ja vapa- ja kelakategorian täyteen potentiaaliin on alussa. Epävarmuutta liittyy kuitenkin siihen, miten tehokkaasti strategian seuraavaa kasvuvaihetta toteutetaan varsinkin, kun uutta toimitusjohtajaa ei olla yhtiölle vielä valittu. Ennustelaskujen jälkeen lyhyen ajan tulospohjainen arvostuskuva on hyvin korkea. Vahvojen brändien potentiaali ja ostotarjousoptio antavat kuitenkin tukea osakkeelle ja pitävät riski/tuotto-suhteen mielestämme neutraalina nykyisellä osakekurssilla.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Rapala VMC
Rapala on vuonna 1936 perustettu maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja sekä myyjä. Yhtiön myynti muodostuu konsernin omista tuotteista ja kolmansien osapuolten tuotteiden jakelusta yhtiön globaalin jakeluverkoston läpi. Rapala toimii lähes 40 maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut06.02.2023
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 294,3 | 278,5 | 284,5 |
kasvu-% | 12,63 % | −5,35 % | 2,13 % |
EBIT (oik.) | 32,7 | 16,0 | 20,6 |
EBIT-% (oik.) | 11,11 % | 5,75 % | 7,25 % |
EPS (oik.) | 0,46 | 0,26 | 0,33 |
Osinko | 0,15 | 0,10 | 0,20 |
Osinko % | 1,72 % | 3,89 % | 7,78 % |
P/E (oik.) | 19,09 | 9,80 | 7,81 |
EV/EBITDA | 9,02 | 7,54 | 5,26 |