Kurssinousu ei vaadi enää ihmetekoja
Pääosin kirjanpitoteknisistä syistä johtunut tulosvaroitus oli mielestämme lievä. Teimme silti pieniä negatiivisia muutoksia myös Rauten kuluvan vuoden ennusteisiimme lähinnä toimitusketjujen ongelmien takia, mutta odotamme yhä vahvan tilauskannan myötä nousevan volyymin elvyttävän yhtiön kannattavuuden. Tähän ja osakekurssin matalalle asettamaan rimaan nähden näemme Rauten tuotto/riski-suhteen jo houkuttelevana, vaikka myös yhtiöön nyt liittyvät epäsuorat Venäjä-riskit ovat kasvaneet.
Raute
Raute on vuonna 1908 perustettu viilun, vanerin ja viilupalkin (LVL) tuottajien palvelemiseen keskittynyt konepajayhtiö. Rauten teknologiatarjonta kattaa asiakkaiden koko tuotantoprosessin koneet ja laitteet sekä niihin liitännäiset palvelut. Yhtiö on ydinalueillaan kapean niche-segmenttinsä markkinajohtaja globaalisti. Raute on myös ainoa toimija maailmassa, joka pystyy toimittamaan kokonaisen vaneri- tai LVL-tehtaan vaatimat tuotantokoneet. Yhtiöllä on tuotantoyksiköitä esimerkiksi Aasiassa ja Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut25.01.2022
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 115,0 | 142,0 | 162,0 |
kasvu-% | −23,99 % | 23,50 % | 14,07 % |
EBIT (oik.) | −1,9 | −2,2 | 8,2 |
EBIT-% (oik.) | −1,61 % | −1,53 % | 5,04 % |
EPS (oik.) | −0,21 | −0,42 | 1,53 |
Osinko | 0,80 | 0,60 | 0,90 |
Osinko % | 3,72 % | 5,83 % | 8,74 % |
P/E (oik.) | - | - | 6,72 |
EV/EBITDA | 40,13 | 14,80 | 2,93 |