Lieviä kannattavuuspaineita ratkottavaksi
Fondian Q1-liiketoimintakatsaus jäi odotuksista kannattavuuden osalta, mutta tämän taustalla olevien Ruotsissa tehtyjen rekrytointien tuotto-odotus on hyvä. Tulosennusteemme laskivat muutamia prosentteja, mutta iso kuva on mielestämme ennallaan. Osakkeen arvostus (2023e oik. EV/EBIT 10x) on mielestämme houkutteleva defensiiviselle kasvuyhtiölle.
Fondia
Fondia on vuonna 2004 perustettu Suomen 9. suurin lakiasiaintoimialan yritys. Keihäänkärkituotteena se tarjoaa jatkuvaa tuotteistettua lakiosastopalvelua kiinteällä kuukausihinnalla. Käytännössä asiakkaat voivat ulkoistaa oman lakiosaston osittain tai kokonaan Fondialle. Fondian ydinkohderyhmää ovat alipalvellut pk-yritykset, mutta tuotteistettujen palvelujen kautta (esimerkiksi DPOaaS) tarjonta soveltuu hyvin myös suurille yrityksille.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut27.04.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 24,6 | 26,8 | 29,1 |
kasvu-% | 16,46 % | 8,95 % | 8,50 % |
EBIT (oik.) | 2,3 | 2,4 | 3,0 |
EBIT-% (oik.) | 9,35 % | 9,08 % | 10,22 % |
EPS (oik.) | 0,48 | 0,50 | 0,61 |
Osinko | 0,30 | 0,31 | 0,39 |
Osinko % | 4,53 % | 4,59 % | 5,68 % |
P/E (oik.) | 13,91 | 13,66 | 11,27 |
EV/EBITDA | 7,26 | 6,77 | 5,34 |