Tasaista tuloskehitystä näköpiirissä

Cityconin eilinen Q2-raportti oli operatiivisesti odotuksiamme parempi, mutta ennustemuutoksemme olivat sen myötä pieniä. Emme edelleenkään odota Cityconin operatiivisen tuloksen kasvavan vuosina 2019-2021, mutta arvioimme yhtiön pystyvän ylläpitämään nykyistä 0,65 euron osinkoaan näinä vuosina. Osakkeen arvostustasossa on alkuvuoden kurssinoususta huolimatta mielestämme edelleen pientä nousuvaraa ja arvostustason nousu yhdessä 7,1 %:n odotetun osinkotuoton kanssa tarjoavat riittävän tuotto-odotuksen 12-kuukauden tähtäimellä. Pidämme myös edelleen mahdollisena, että Cityconin pääomistaja saattaa tehdä yhtiöstä ostotarjouksen lyhyellä aikavälillä ja tämä ostotarjousoptio lievästi tukee positiivista näkemystämme osakkeesta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille