Endomines sai vihdoin vietyä maaliin kahden projektin oston Transatlanticilta
Endomines tiedotti torstaina, että yhtiö on saattanut loppuun aiemmin tiedotetun kaupan US Grant -kaivoksen ja -rikastamon hankkimiseksi yhdessä Kearsarge Gold -projektin vuokraoikeuden kanssa. Transatlantic Miningille näistä omaisuuseristä maksettava kokonaisvastike on yhteensä noin 12,4 MUSD, josta noin 7,8 MUSD maksetaan Endominesin osakkeina ja jäljelle jäävä osuus käteismaksuna.
Endominesin hallitus on kuluvan vuoden yhtiökokouksen valtuuttamana päättänyt toteuttaa suunnatun osakeannin Transatlanticille, jossa liikkeeseen lasketaan 15 392 535 uutta osaketta (11,72 % Endominesin annin jälkeisestä osake- ja äänimäärästä) noin 4,60 Ruotsin kruunun osakekohtaiseen merkintähintaan eli yhteensä 70 782 913 Ruotsin kruunulla. Merkintähinta vastaa Endominesin Tukholmaan pörssiin listatun osakkeen vaihtomäärällä painotettua keskihintaa kaupan loppuunsaattamispäivää 25.9.2020 edeltävältä kymmeneltä kaupankäyntipäivältä. Yhtiön osake- ja äänimäärä tulee kasvamaan 131 305 175 kappaleeseen.
Kauppasumman loppuosa eli 4,55 MUSD maksetaan käteismaksuna. Ensimmäinen 0,55 MUSD:n suuruinen käteismaksu maksettiin aiesopimuksen allekirjoittamisen yhteydessä. Toinen 2 MUSD:n suuruinen käteismaksu on maksettu kaupan loppuunsaattamisen yhteydessä. Viimeinen 2 MSUD:n Yhdysvaltain dollarin suuruinen maksu tullaan suorittamaan, kun kullantuotanto kaupankohteessa alkaa tai viimeistään kahden vuoden kuluttua päivästä, jolloin kaupan loppuunsaattaminen alkoi eli 25.9.2020.
Pitkään vireillä olleen järjestelyn loppuun saattaminen on mielestämme hyvä uutinen Endominesin kannalta, sillä mielestämme yhtiö sai hankittua Endominesin mittakaavassa kohtuullisen kokoiset ja lupaavat (ml. korkea kultapitoisuus ja siten potentiaalisesti alhainen tuotannon käteiskustannus) projektit varsin kohtuulliseen hintaan. Yhtiön projektisalkun kasvanut koko ja järjestelyyn liittyneen epävarmuuden poistuminen voi myös auttaa Endominesia todennäköisesti käynnissä olevissa rahoitusneuvotteluissa.
Olemme kommentoineet aikaisemmin Transatlantic-järjestelyä täällä, ja täällä. Lisäksi projekteja on käyty läpi heinäkuussa julkaistussa laajassa raportissamme, joka on edelleen ajankohtainen ja vapaasti luettavista täältä.
Olemme jo pääsääntöisesti huomioineet järjestelyn Endominesin ennusteissamme ja tavoitehintamme taustalla olevassa osien summa -mallissamme, joskin yhtiön viime aikoina painuneen osakekurssin takia järjestelyn toteuttaminen nostaa Endominesin osakemäärää 2,8 % Q2-raportin yhteydessä päivittämäämme arviota enemmän. Näin ollen järjestelyn toteutumiselle ei ole välitöntä vaikutusta Endominesin tavoitehintaamme tai suositukseemme.
Osakkeen kannalta merkittävässä roolissa on nyt yhtiön seuraavan rahoitusratkaisun rakenne ja hinta. Tästä asiasta odottelemme lisätietoa jo lähiaikoina, sillä yhtiöllä on erääntymässä lokakuun lopussa 30 MSEK:n lyhytaikainen laina, jonka maksamiseen yhtiön kassavarat eivät näkemyksemme mukaan riitä. Tulevan rahoitusratkaisun rakenteeseen ja hintaan liittyvä epävarmuus on myös merkittävä syy toistaiseksi varovaiseen näkemykseemme Endominesista.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Endomines Finland
Endomines Finland Oyj on suomalainen kaivosyhtiö, jonka toiminta keskittyy kullan tuotantoon ja malminetsintään Karjalan kultalinjalla, Itä-Suomessa. Yhtiö omistaa myös oikeudet seitsemään kultaesiintymään Yhdysvalloissa. Endomines tuottaa kultaa koru- ja elektroniikkateollisuudelle, ja luo arvoa muuttamalla luonnonvarat vauraudeksi, joka sijoituskohteena pitää suosionsa. Endomines on listattu OMX Helsingin päälistalle (PAMPALO). www.endomines.com.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut31.08.2020
2019 | 20e | 21e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 6,0 | 52,0 | 182,4 |
kasvu-% | −94,20 % | 762,05 % | 250,43 % |
EBIT (oik.) | −52,5 | −85,9 | −3,1 |
EBIT-% (oik.) | −869,47 % | −165,12 % | −1,69 % |
EPS (oik.) | −1,09 | −0,76 | −0,18 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Osinko % | |||
P/E (oik.) | - | - | - |
EV/EBITDA | - | - | 23,99 |