Enersense toteuttaa suunnatun annin Megatuuli-yritysoston edetessä
Enersense tiedotti eilen, että sen hallitus on päättänyt Megatuuli-yritysostoon liittyen suunnatusta annista Megatuulen myyjille. Yhtiö myös tiedotti, että sen sijoituksen määrä P2X:ään on vahvistunut ja järjestelyn toteutuessa sijoitus on 13 MEUR.
Enersense tiedotti joulukuussa ostavansa maatuulivoimahankkeiden kehitysyhtiö Megatuulen 18,5 MEUR:n kauppahinnalla, joka maksetaan uusilla liikkeeseen laskettavilla osakkeilla. Osakekauppa oli ehdollinen useille ehdoille, joista kaikki yhtä lukuun ottamatta ovat nyt täyttyneet. Yhtiöllä on edelleen käynnissä neuvottelut Megatuulen hankekehitykseen liittyvien kumppaneiden kanssa, mutta koska näistä ehdoista on sovittu esisopimuksella, osapuolet ovat valmiita toteuttamaan osakekaupan. Enersensen hallituksen huolellisen arvion mukaan yhtiön edun mukaista on toteuttaa kaupan täytäntöönpano siitä huolimatta, että uudelleenneuvoteltavaa yhteistyösopimusta koskeva ennakkoehto ei ole täyttynyt, jotta Megatuulen integraatio ja konsolidointi voidaan toteuttaa mahdollisimman pian. Edelleen hallitus on arvioinut huolellisesti myös niitä riskejä, jotka liittyvät tilanteeseen, jossa kyseistä yhteistyösopimusta ei solmittaisi lainkaan. Enersensen arvion mukaan yhteistyösopimus tullaan solmimaan esisopimuksen perusteella helmikuun 2022 aikana.
Kauppahinta oli sovittu maksettavaksi Enersensen uusilla osakkeilla, joiden lukumäärä määräytyi viisi arkipäivää ennen kaupan toteutumista Enersensen osakkeen 25 kaupankäyntipäivän painotetulla keskikurssilla, kuitenkin siten, että painotettu keskikurssi on aina vähintään 7,12 euroa/osake. Koska laskennan pohjalta määräytyvä keskikurssi oli alle vähimmäiskurssin, uusien osakkeiden lukumäärä määräytyy vähimmäiskurssilla ja on 2 598 331. Tämän vastaa 16,24 prosenttia Enersensen osakekannasta uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen.
Aiemmin tiedotetun mukaan Megatuulen tiettyjen, äänivallattoman osakesarjan kohteeksi tulevien projektien myyntituottojen arvioidaan vaikuttavan Enersensen liikevoittoon vuoteen 2025 mennessä yhteensä noin 20-40 miljoonaa euroa. Näistä hankkeista jaettavan voiton osalta Enersensen osuus on noin kolmanneksen ja äänivallattomien osakkeiden omistajiksi jäävien myyjien osuus noin kaksi kolmasosaa. Ensimmäisten hankkeiden arvioidaan tuloutuvan vuoden 2022 aikana. Muiden Megatuulen hankkeiden, joista Enersensen osuus voitoista on 100 %, arvioidaan tuloutuvan vuodesta 2024 alkaen. Yhtiö myös arvioi, että järjestelyllä on vaikutus sen pitkän aikavälin taloudellisiin tavoitteisiin, jotka tullaan päivittämään vuoden 2022 Q1:n aikana.
Enersense myös tiedotti eilen, että sen aiemmin 13-18 MEUR:n kokoiseksi arvioitu sijoitus vihreän vedyn tuottajayhtiö P2X:ään on tarkentunut 13 MEUR:oon. Sijoituksen toteutuessa Enersensen omistusosuus olisi mahdollisten optioiden jälkeen noin 16,3 %. Järjestelyn täyttymättä olevien ennakkoehtojen arvioidaan täyttyvän ja järjestelyn toteutuvan helmikuun 2022 aikana.
Tulemme huomioimaan Megatuuli-yritysoston myötä kasvavan osakemäärän ja P2X-sijoituksen ennusteissamme yhtiön 28.2. julkistettavan tilinpäätöksen yhteydessä. Lähivuosien osalta Megatuuli-yritysoston tulosvaikutus on riippuvainen edellä mainittujen myyntituottojen lopullisesta määrästä, joista vähemmistöomistajien osuus on 2/3. Siten tulosvaikutusta tulee tarkastella nettotulostasolla, joka on Enersensen osalta 1/3. P2X:n laitoksen käyttöönoton on tarkoitus tapahtua 2024 H1:llä, joten arviomme mukaan sen merkitys lähivuosien tuloskehityksen kannalta on maltillisempi. Sijoituksen tuottopotentiaali on suurelta osin riippuvainen P2X:n pitkän aikavälin kasvustrategian onnistumisesta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Enersense International
Enersense on vuonna 2005 perustettu suomalainen, kansainvälisesti toimiva päästöttömien energiaratkaisujen toteuttaja. Yhtiön päätoimialoja ovat teollisuus, rakentaminen, energia ja tietoliikenne. Enersense tukee palveluillaan ja osaamisellaan pohjoismaisten ja kansainvälisten teollisuus-, energia-, tietoliikenne- ja rakennusalan yhtiöiden siirtymistä kohti päästötöntä tulevaisuutta. Enersensen monipuoliset palvelut pitävät sisällään projektien elinkaaren eri vaiheet suunnittelusta ja toteutuksesta kunnossapitoon ja huoltoon.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut22.12.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 147,5 | 233,0 | 248,5 |
kasvu-% | 153,80 % | 58,01 % | 6,66 % |
EBIT (oik.) | 7,5 | 11,7 | 9,4 |
EBIT-% (oik.) | 5,07 % | 5,03 % | 3,78 % |
EPS (oik.) | 0,68 | 0,71 | 0,49 |
Osinko | 0,00 | 0,10 | 0,15 |
Osinko % | 2,67 % | 4,01 % | |
P/E (oik.) | 12,16 | 5,30 | 7,70 |
EV/EBITDA | 7,26 | 2,23 | 1,68 |