Finnair sai lunastettua vajaat puolet 200 MEUR:n joukkovelkakirjalainastaan
Finnair julkisti keskiviikkona tulokset kaikille vuonna 2022 erääntyvän 200 MEUR:n 2,250 %:n joukkovelkakirjalainan osuuksien haltijoille tekemäänsä takaisinostotarjoukseen myydä lainaosuutensa käteistä vastaan yhtiölle. Takaisinostotarjouksen mukaisesti lainaosuuksien haltijoiden pätevästi ostettavaksi tarjoamien osuuksien määrä oli nimellisarvoltaan yhteensä 97,1 MEUR.
Finnairin takaisinostotarjouksen mukaisesti tarjottujen lainaosuuksien hyväksyminen oli ehdollinen uuden euromääräisen joukkovelkakirjalainan hinnoittelulle. Uuden joukkovelkakirjalainan hinnoitteluehto on toteutunut ja Finnair hyväksyy tarjousmuistion ehtojen mukaisesti kaikkien lainaosuuksien haltijoiden pätevästi ostettavaksi tarjoamat lainaosuudet täysimääräisenä. Finnair maksaa takaisinostotarjouksessa hyväksytyille lainaosuuksille kertyneet ja maksamattomat korot. Kaikki yhtiön hankkimat lainaosuudet tullaan mitätöimään. Lainaosuudet, joita ei osteta tarjouksen perusteella, jäävät voimaan.
Finnair kasvatti uuden lainan joukkovelkakirjansa pääoman 400 MEUR:oon, joten arvioimme yhtiön toivoneen vanhan lainan maksimaalista tarjoamista takaisinostoon. Uuden lainan pääoman nousu ja uuden lainan vanhaa korkeamman koron sekä vanhan vajaaksi jääneet lunastukset tulevat arviomme mukaan nostamaan Finnairin rahoituskuluja lähiaikoina, mutta vastineeksi toki yhtiön hyvä likviditeetti paranee edelleen. Osakkeen kokonaiskuvan kannalta asialla ei mielestämme ole suurempaa merkitystä, vaan osakkeen kannalta keskeisessä roolissa on lentomatkustamisen kysynnän elpymisen käynnistyminen ja elpymisen kulmakerroin. Olemme kommentoineet Finnairin uuden joukkovelkakirjalainan liikkeellelaskua aiemmin täällä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Finnair
Finnair on yksi maailman vanhimmista edelleen operoivista lentoyhtiöistä. Vuonna 1923 perustettu Finnair on Aasian ja Euroopan väliseen matkustaja- ja rahtiliikenteeseen erikoistunut verkostolentoyhtiö. Finnair on Suomen sisäisessä liikenteessä markkinajohtaja, mutta yhtiön kilpailukenttä on varsin erilainen Suomen sisäisillä, Suomen ja Euroopan välisillä sekä kaukoreiteillä.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut27.04.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 829,2 | 1 228,7 | 2 559,0 |
kasvu-% | −73,23 % | 48,17 % | 108,28 % |
EBIT (oik.) | −595,3 | −382,1 | 155,0 |
EBIT-% (oik.) | −71,79 % | −31,10 % | 6,06 % |
EPS (oik.) | −0,50 | −0,29 | 0,02 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Osinko % | |||
P/E (oik.) | - | - | 142,73 |
EV/EBITDA | - | - | 10,04 |