Solteq Q2 keskiviikkona: Luvassa on vielä heikko neljännes

Solteq julkaisee Q2-raporttinsa keskiviikkona kello 8.00. Odotamme liikevaihdon edelleen laskeneen Q2:lla, mutta orgaanisen laskun loiventuneen selvästi edellisestä neljänneksestä. Lisäksi odotamme kannattavuuden edelleen olleen heikkoa oikaistuna suuresta myyntivoitosta. Päähuomio on liiketoimintojen käänteiden kehityksessä. Kesäkuussa laatimamme ja edelleen hyvin ajankohtainen laaja raportti yhtiöstä on luettavissa tästä.

Odotamme liikevaihdon laskun loiventuneen orgaanisesti

Ennustamme Solteqin Q2-liikevaihdon laskeneen 13 % 15,6 MEUR:oon. Yhtiö möi keväällä retail-toimintoja, mikä painaa liikevaihdon kehitystä. Orgaanisesti odotamme liikevaihdon laskeneen 2 % ja näin loiventuneen erityisesti edellisestä neljänneksestä (Q2’22 -3 % ja Q1’23 -14 %). Laskua vetää ennusteissamme Retail and Commerce -liiketoiminta (-15 %) divestointien painamana. Utilies laskee liiketoiminnoista vähemmän (-5 %), mutta orgaanisesti enemmän. Q1:llä yhtiö kommentoi Retail & Commercessä kysynnän heikkenemisen rauhoittuneen ja saaneensa myös myyntionnistumisia. Utilitiesin osalta yhtiö kertoi Q1:llä odottavansa tilanteen olevan kesän jälkeen selkeästi parempi, mikä vaati kovaa käännettä ja minkä edistymistä seuraamme Q2:lla.

Asiakaskysynnän epävarmuus on IT-palvelusektorilla realisoitunut nopeasti ja osin hyvin voimakkaasti Q2:lla, erityisesti räätälöidyssä ohjelmistokehityksessä. Liiketoiminnoista epävarmuus vaikuttaa arvioimme mukaan enemmän Retail & Commerce -liiketoimintaan, mutta sen asiakkuudet ovat suhteellisen vakaita ja pitkiä.

Arvioimme Utilities-liiketoiminnan painaneen kannattavuutta

Ennustamme oikaistun liikevoiton laskeneen -0,1 MEUR:oon ja olevan -0,5 % liikevaihdosta (Q2’22 0,6 MEUR tai 2 %). Odotamme Retail & Commercen liikevoitto-%:n olleen 5 % ja Solteq Softwaren edelleen selvästi tappiollinen (-20 %) tuote- ja projektihaasteiden myötä. Raportoitua tulosta tukevat myytyjen Retail-toimintojen 8 MEUR:n myyntivoitot. Odotamme myyntivoitosta oikaistun osakekohtaisen tuloksen olleen -0,03 euroa.

Odotamme yhtiön toistava ohjeistuksensa

Yhtiö arvioi liikevaihdon olevan 60–62 MEUR ja liiketuloksen oikaistuna 8 MEUR:n myyntivoitosta olevan lievästi tappiollinen. Arvioimme liikevaihdon laskevan koko vuonna 12 % 60,2 MEUR:oon myytyjen liiketoimintojen ajamana. Orgaanisesti arvioimme liikevaihdon laskevan 3 %. Oikaistun liikevoiton arvioimme laskevan -0,1 MEUR:oon (2022: 0,5 MEUR). Näin liikevaihtoennusteemme on suhteellisen kapean ohjeistuksen alalaidassa ja kannattavuusennusteemme vastaa ohjeistusta.