Tamtron tiedotti maanantaina 2.2. tiedotetun osakeannin lopullisen tuloksen. Osakeanti ylimerkittiin, joten osakkeiden lukumäärä kasvaa sekä tase vahvistuu. Osakeannilla kerättyjä varoja käytetään merkittävän yritysoston toteuttamiseen. Olemme ottaneet yritysoston ja osakeannin huomioon jo 3.2. julkaistussa yhtiöraportissamme.
Osakeanti ylimerkittiin ja Tamtron keräsi 4,5 MEUR:n bruttovarat
Osakeannissa merkittiin yhteensä 1,109 miljoonaa osaketta, joka vastasi 131 % tarjotuista enintään 0,846 miljoonasta osakeesta. Merkintähinta oli 5,32 euroa per osake. Tamtron keräsi osakeannissa 4,5 MEUR:n bruttovarat. Osakeanti ja Lahti Precision -yrityskauppa huomioiden arvioimme Tamtronin vuoden 2023 lopun nettovelaksi 7 MEUR, mikä on kohtuullinen määrä suhteessa vajaan 7 MEUR:n ennustettuun käyttökatteeseen. Sisällytimme osakeannin ja yrityskaupan ennusteisiimme jo 3.2. julkaistussa raportissamme, joten uutinen ei aiheuta tarvetta ennustemuutoksille.
Osakeannilla kerätyt varat rahoittavat osaltaan Lahti Precisionin ostoa
Osakeannilla rahoitetaan Lahti Precision -yritysostoa (velaton kauppahinta 9 MEUR). Yritysostosta tiedotettiin ensimmäisen kerran 2.2.2023. Lahti Precision on ollut Tamtronin yksi keskeisiä kilpailijoita Suomessa. Yhtiön liikevaihto vuonna 2022 oli 17 MEUR ja käyttökate 1,9 MEUR. Yritysosto laajentaa Tamtronin tuotevalikoimaa annostelulaitteistoihin, tuotantoautomatiikkaan ja materiaalivirtojen hallintaan tuotantolaitosten sisällä. Lisäksi yritysosto mahdollistaa kustannussynergioiden tavoittelun ulkoisten materiaalivirtojen hallintaan liittyvissä tuoteryhmissä sekä huoltopalveluissa. Maanantainen tiedote vahvistaa, että kaupan odotetaan edelleen toteutuvan 1.3.2023.
Analyytikko / Kirjoittaja
| Tunnusluvut | 2022e | 2023e | 2024e |
| Liikevaihto | 36,0 | 52,7 | 57,2 |
| - kasvu-% | 22,4% | 46,5% | 8,5% |
| Liikevoitto (EBIT) | 2,1 | 3,2 | 3,4 |
| - EBIT-% | 5,8% | 6,0% | 6,0% |
| EPS (oik.) | 0,36 | 0,51 | 0,60 |
| Osinko | 0,02 | 0,05 | 0,08 |
| P/E (oik.) | 15,8 | 11,3 | 9,5 |
| EV/EBITDA | 8,9 | 6,9 | 5,9 |
| Osinkotuotto-% | 0,3% | 0,9% | 1,4% |
Tamtron on kansainvälinen, teollisten vaakojen ja punnitustiedon toimittaja. Yhtiö toimittaa vaakoja yli 60 maahan, kaikille suurimmille teollisuudenaloille, kuten maanrakennus- ja kaivosaloille, puunkäsittelyyn, jätteenkäsittelyyn ja kierrätysalalle, satamateollisuuteen, kuljetus- ja logistiikka-alalle sekä prosessi- ja valmistavan teollisuuden alalle. Tamtron toimittaa liikkuvan ja raskaan kaluston vaakoja sekä niihin liittyviä punnitustiedon ohjelmistoja. Lisäksi Yhtiö tarjoaa elinkaaripalveluja, jotka sisältävät vaakojen varmennuspalveluja, huoltoa ja ylläpitoa sekä varaosapalveluja.