contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  tags {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    summary
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      name
      id
      viewerIsFollowing
      pageUrl
      defaultInstrument {
        isin
        id
        marketOpen
        marketClose
        marketplace {
          region
        }
        returns {
          total
        }
      }
    }
    tags {
      viewerIsFollowing
      id
      name
      pageUrl
    }
    createdAt
    ... on Video {
      liveTime
    }
    ... on Webcast {
      liveTime
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    name
    pageUrl
    defaultInstrument {
      priceData {
        tradeCurrency
      }
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      name
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


kasvua-ennusteiden-lisaksi-myos-arvostuksessa

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

summary

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

Analyytikko

Juha Kinnunen

Talenom on vuonna 1972 perustettu tilitoimisto, joka tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman tilitoimistopalveluja sekä muita sen asiakkaiden liiketoimintaa tukevia asiantuntijapalveluja.

N 5 meur leikattiin niin liikevaihdon kuin käyttökatteen tasolta kun keskipisteitä katsoo. Käyttiksen leikkauksesta reilu 1 meur jakautumiskuluja. Alkuperäinen ohjeistus oli oli annettu jo noin 1v sitten 12/2024. Aika iso käyttisdroppi, liekö sitten oletettu liikevaihdon menevän haarukan ylälaitaan, ja käyttiksen alalaitaan kun operatiivisesti 1:1 -suhteella piti niin liikevaihtoa kuin käyttökatetta leikata…  Uusi ohjeistus vuodelle 2025: Talenom arvioi vuoden 2025 liikevaihdon olevan noin 129–131 miljoonaa euroa ja käyttökatteen noin 33–35 miljoonaa euroa sisältäen strategisesta arvioinnista, jakautumisesta ja listautumisesta aiheutuvat kulut. Aiempi ohjeistus vuodelle 2025 (annettu 13.12.2024): Talenom arvioi vuoden 2025 liikevaihdon olevan noin 130–140 miljoonaa euroa ja käyttökatteen noin 36–42 miljoonaa euroa.

Olisko hallituksen aika ottaa itseään niskasta kiinni ja lähettää Huhtala muualle pilaamaan bisnestä? Tai sitten jäljet johtaa sylttytehtaalle eli putiikin hallitukseen, joka on liian kuistilla kv-bisneksestä? Lähtökohtaisesti suomalaisten pk-yritysten ei kannata yrittää maailmanvalloitusta. Tai ainakin kannattaa tehdä kunnon kartoitus kilpailukentästä etukäteen. No, Huhtalalle nähtävästi annettiin vielä tsäänssi näyttää kyvykkyyksiään Easorissa. Pistän kyllä kurat myyntiin heti, kun jakautuminen on tapahtunut. Pitää kyllä peiliin katsoa, että oon uskonut noita Huhtalan höpötyksiä lukuisissa osavuosikatsauksissa…

Ja tulosvaroitusta pukkaa. Pettymysten sarjaan yksi ruksi lisää. Ed: toisaalta markkina voi olla helpottunut, jos ei tämän alemmas mennäkään …  Uusi ohjeistus vuodelle 2025: Talenom arvioi vuoden 2025 liikevaihdon olevan noin 129–131 miljoonaa euroa ja käyttökatteen noin 33–35 miljoonaa euroa sisältäen strategisesta arvioinnista, jakautumisesta ja listautumisesta aiheutuvat kulut.                    Inderes              Sisäpiiritieto, tulosvaroitus: Talenom laskee vuoden 2025 ohjeistustaan -...    Talenom Oyj, sisäpiiritieto 15.12.2025 klo 10.10Sisäpiiritieto, tulosvaroitus: Talenom laskee vuoden 2025 ohjeistustaan Talenom on toteuttanut suunniteltua vähemmän yritysostoja vuoden 2025 ...

Tässä on Sotkamon miehen kommentit Talenomin jakautumiseen liittyvistä asioista yhtiön tuoreen tiedotteen pohjalta mm. jakautumiseen liittyvän aikataulun tarkentumisesta.                    Inderes              Talenomin jakautumiseen liittyvä aikataulu tarkentui - Inderes    Talenom julkaisi eilen kutsun 27. 1.2026 järjestettävään ylimääräiseen yhtiökokoukseen, jossa päätetään yhtiön jakautumissuunnitelman hyväksymisestä sekä osittaisjakautumisesta. Kutsun mukana tarkentui lähinnä jakautumisen aikataulu, jonka suhteen...

Nyt ei enää tarvitse odotella, päivitys on eetterissä…  Ohessa analyytikon pohdintaa osien summasta / tuleva jakautuminen  Jakautumisen pitäisi avata osien summassa piilevää arvoa Jakautumista ajatellen päivitetty osien summa -analyysimme indikoi osakkeelle noin 4,8 euron arvoa, mistä 2,9 € kohdistuu alustavasti tilitoimistoliiketoiminnalle ja noin 1,9 € Easorille (nyt EV 100 MEUR, tarkentuu listautumisesitteen jälkeen). Tämä arvo ei näkemyksemme mukaan realisoidu ennen Ruotsin käännettä, Espanjan vahvaa kehitystä ja Easorin kannattavan kasvun todistamista. Alennuksen pitäisi pienentyä sijoittajien huomion siirtyessä jakautumisessa syntyviin yhtiöihin. Konsernitason edelleen korkeat arvostuskertoimet lähestyvät osien summan indikoimaa arvoa hiljalleen, kun tappiolliset liiketoiminnat eivät enää paina kokonaisuutta.                    Inderes              Talenom: Arvoa saadaan esiin jakautumisen toteutuessa - Inderes    Osakkeen arvostus on nyt äärimmäisen houkutteleva osien summan kautta, mutta tämän realisoituminen vaatinee Easorin listautumisen lisäksi kansainvälisien toimintojen kannattavuusparannuksia. Silti osakkeen tuotto-riskisuhde on mielestämme hyvin...

Juha nosti suosituksen “Vähennä”-tasolta “Osta”-tasolle. Odotellaan analyysiä

Kelpaa sekin, jos on sama 70% preemio   CVC omistaa kuitenkin nyt 73% withsecuresta ja Siilasmaan osuus hieman pieneni aikaisemmasta 27%:iin. Siitä tulikin parhaita voittoja viime vuosilta…(jos osasi pohjissa ostaa, kröhöm)

Talenom

Nostamme Talenomin tavoitehintaa, mutta laskemme suositustamme pykälällä viime kuukausien vahvan kurssinousun jälkeen. Talenomin tarinassa on mielestämme palikat erinomaisessa asennossa, ja ...

<p>Nostamme Talenomin tavoitehintaa, mutta laskemme suositustamme pykälällä viime kuukausien vahvan kurssinousun jälkeen. Talenomin tarinassa on mielestämme palikat erinomaisessa asennossa, ja yhtiöllä on jo sisäänrakennettuna paljon tuloskasvua: yritysostojen kannattavuudet nousevat, Ruotsin kilpailukyky paranee ohjelmistojen mukana, TiliJaska pankkipalveluineen mahdollistavat kasvun pienasiakassegmentissä ja lisäksi yhtiön Euroopan laajentuminen vaikuttaa aiempaa realistisemmalta. Ainoa selkeä haaste onkin jälleen arvostustaso (2022e P/E 41x ja EV/EBIT 33x), joka on ennusteiden noususta huolimatta todella haastava.</p> 

	2020	21e	22e
Liikevaihto	65,2	81,2	95,1
kasvu-%	12,4 %	24,6 %	17,1 %
EBIT (oik.)	12,9	15,7	20,0
EBIT-% (oik.)	19,8 %	19,3 %	21,0 %
EPS (oik.)	0,22	0,27	0,34
Osinko	0,15	0,16	0,21
Osinko %	1,0 %	5,3 %	6,8 %
P/E (oik.)	67,9	11,3	8,8
EV/EBITDA	29,2	6,0	5,0

Kasvua on ennusteiden lisäksi myös arvostuksessa

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tunnusluvut26.04.2021

Foorumin keskustelut