Lähivuosien tulosnäkymät synkkenivät nopeasti
Bittiumin tiedotti eilen aamulla merkittävän asiakasyhteistyön supistumisesta, jolloin laskimme suosituksemme tasolle myy. Olemme nyt analysoineet tarkemmin todennäköiset vaikutukset ja päivittäneet ennusteemme, minkä seurauksena laskemme tavoitehintamme 5,2 euroon (aik. 6,0 euroa) ja toistamme myy-suosituksemme. Arviomme mukaan yhtiö tulee menettämään valtaosan Ericssonin tuomasta huomattavasta liikevaihdosta, mitä osakkeen todella korkea arvostustaso ei toistaiseksi huomioi. Mielestämme riski/tuotto-suhde on nyt selvästi negatiivinen yhtiön monista positiivisista ajureista ja potentiaalista huolimatta.
Bittium
Bittium on erikoistunut luotettavien ja turvallisten viestintä- ja liitettävyysratkaisujen kehittämiseen käyttäen uusimpia teknologioita ja yli 35 vuoden aikana kertynyttä syvällistä radioteknologian osaamistaan. Asiakkailleen Bittium tarjoaa innovatiivisia tuotteita ja palveluita, tuotealustoihinsa perustuvia ratkaisuja ja tuotekehityspalveluita sekä korkealaatuisia tietoturvaratkaisuja mobiililaitteisiin ja kannettaviin tietokoneisiin. Bittium tarjoaa asiakkailleen myös terveydenhuollon teknologian tuotteita ja palveluita biosignaalien mittaamiseen kardiologian ja neurofysiologian osa-alueilla. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Oulussa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut05.10.2016
2015 | 16e | 17e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 56,8 | 62,7 | 66,6 |
kasvu-% | 7,76 % | 10,33 % | 6,26 % |
EBIT (oik.) | 2,7 | 3,1 | 3,6 |
EBIT-% (oik.) | 4,75 % | 4,99 % | 5,35 % |
EPS (oik.) | 0,02 | 0,10 | 0,12 |
Osinko | 0,30 | 0,30 | 0,30 |
Osinko % | 4,28 % | 5,15 % | 5,15 % |
P/E (oik.) | 298,53 | 56,80 | 49,56 |
EV/EBITDA | 26,70 | 16,33 | 15,32 |