Yhtiötiedote  KPY osk  11.6.2026 klo 14.00

EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI SUORAAN TAI VÄLILLISESTI YHDYSVALTOIHIN, KANADAAN, UUTEEN-SEELANTIIN, AUSTRALIAAN, JAPANIIN, HONGKONGIN KIINAN KANSANTASAVALLAN ERITYISHALLINTOALUEELLE, SINGAPOREEN TAI ETELÄ-AFRIKKAAN TAI MIHINKÄÄN MUUHUN VALTIOON, JOSSA LEVITTÄMINEN TAI JULKISTAMINEN OLISI LAINVASTAISTA

KPY osk:n (”KPY”) hallitus on tänään 11.6.2026 tehnyt päätöksen Listautumisannin (kuten määritelty jäljempänä) toteuttamisesta. Kuten aiemmin tiedotettu, Tarjottavien Osuuksien (kuten määritelty jäljempänä) merkintähinta oli Yleisöannissa ja Instituutioannissa (kuten määritelty jäljempänä) 5,10 euroa osuudelta (”Merkintähinta”) ja Henkilöstöannissa (kuten määritelty jäljempänä) 4,59 euroa osuudelta. KPY:n koko osuuskannan arvostus on merkintähinnan perusteella noin 130,1 miljoonaa euroa ennen Listautumisannista saatavia varoja. Kaupankäynnin KPY:n osuuksilla (”Osuudet”) Nasdaq Helsinki Oy:n (”Nasdaq Helsinki”) ylläpitämällä Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla (”First North”) odotetaan alkavan 12.6.2026.

Juha Yrjänheikki, KPY:n hallituksen puheenjohtaja, kommentoi:

”Listautumisen myötä täyttyy KPY:n ja 19 000 osuudenomistajan pitkäaikainen tavoite. Olemme aktiivinen omistaja ja strategisena tavoitteenamme on luoda omistaja-arvoa vahvistamalla yritysten kilpailukykyä, kasvua, kannattavuutta ja uusiutumista. Onnistunut listautumisanti vauhdittaa KPY:n strategian toteuttamista. Samalla koko KPY:n listautumisen saama huomio kertoo kiinnostuksesta suomalaisten sijoitusyhtiöiden kehittämiseen ja kasvattamiseen.”

Anssi Lehikoinen, KPY:n toimitusjohtaja, kommentoi:

”Teimme historiaa, kun toteutimme Suomen ensimmäisen onnistuneen osuusannin listautumisen yhteydessä. Haluan kiittää kaikkia uusia sijoittajia sekä nykyisiä osuudenomistajia. Listautuminen on merkittävä etappi 143-vuotiaan KPY:n historiassa, mutta ei suinkaan määränpää. Listautumisprosessin aikana olemme käyneet hyviä keskusteluja eri sijoittajien kanssa ja saaneet arvokasta palautetta. Tästä haluan vielä erikseen kiittää kaikkia. Työ listayhtiönä jatkuu suunnitelmamme mukaisesti ja tavoitteenamme on, että sen tulokset näkyvät tulevaisuudessa arvon luomisena.”

Listautumisanti lyhyesti

Listautumisannissa KPY laskee liikkeeseen 1 707 827 uutta osuutta (”Uudet Osuudet”) (”Listautumisanti”), mikä vastaa noin 6,3 prosenttia KPY:n ulkona olevien Osuuksien kokonaismäärästä Listautumisannin jälkeen, olettaen että Lisäosuusoptiota ei käytetä. Olettaen, että Lisäosuusoptio käytetään täysimääräisesti, liikkeeseen laskettavien Uusien Osuuksien määrä on 1 964 000, mikä vastaa 7,1 prosenttia KPY:n ulkona olevien Osuuksien kokonaismäärästä Listautumisannin jälkeen. Uusiin Osuuksiin (mukaan lukien henkilöstöosuudet) ja Lisäosuuksiin (kuten määritelty jäljempänä) viitataan yhteisesti termillä ”Tarjottavat Osuudet”.

Listautumisannissa allokoidaan 566 000 Tarjottavaa Osuutta yksityishenkilöille ja yhteisöille Suomessa (”Yleisöanti”) ja 1 337 298 Tarjottavaa Osuutta allokoidaan institutionaalisille sijoittajille Suomessa ja soveltuvien lakien mukaisesti kansainvälisesti (”Instituutioanti”), olettaen, että Lisäosuusoptio (kuten määritelty jäljempänä) käytetään täysimääräisesti. Tämän lisäksi 60 702 Tarjottavaa Osuutta allokoidaan KPY:n ja sen tytäryhtiöiden työntekijöille Suomessa, joilla on koko- tai osa-aikainen työsuhde KPY:n tai sen tytäryhtiön kanssa sekä merkintäajan alkamispäivänä että merkintöjen hyväksymispäivänä, sekä KPY:n hallituksen ja johtoryhmän jäsenille Suomessa (”Henkilöstöanti”). Ylikysynnän johdosta KPY:n hallitus on päättänyt korottaa Henkilöstöannissa tarjottavien Uusien Osuuksien määrää alustavasta 25 000 Uuden Osuuden enimmäismäärästä yllä mainittuun 60 702 Uuteen Osuuteen. Henkilöstöannissa tehdyt sitoumukset hyväksytään täysimääräisesti. Yleisöannissa tehdyt sitoumukset hyväksytään kokonaan 100 Tarjottavaan Osuuteen saakka ja tämän ylimenevältä osalta noin 53,1 prosenttiin saakka annetuista merkintäsitoumuksista.

KPY saa Listautumisannista noin 10.0 miljoonan euron bruttovarat olettaen, että Lisäosuusoptio käytetään täysimääräisesti. KPY:n liikkeeseen laskettujen ja ulkona olevien Osuuksien kokonaismäärä nousee 27 472 515 Osuuteen, olettaen, että Lisäosuusoptio käytetään täysimääräisesti.

Yleisöannissa ja Henkilöstöannissa allokoidut Tarjottavat Osuudet kirjataan hyväksytyn sitoumuksen tehneiden sijoittajien arvo-osuustileille arviolta 12.6.2026. Instituutioannissa allokoidut Tarjottavat Osuudet ovat valmiina toimitettaviksi maksua vastaan Euroclear Finland Oy:n kautta arviolta 16.6.2026.

Kaikille Yleisöantiin osallistuneille sijoittajille lähetetään vahvistukset sitoumusten hyväksymisestä ja Tarjottavien Osuuksien allokaatiosta niin pian kuin mahdollista ja arviolta viimeistään 22.6.2026. Nordnet Bank AB:n (”Nordnet”) kautta sitoumuksen antaneet Nordnetin omat asiakkaat näkevät heille allokoidut Tarjottavat Osuudet Nordnetin verkkopalvelussa tapahtumasivulla. Merkintöjen yhteydessä mahdollisesti maksettu ylimääräinen määrä palautetaan sitoumuksen antajalle hänen sitoumuksessaan ilmoittamalle pankkitilille arviolta viidentenä (5.) pankkipäivänä toteuttamispäätöksen jälkeen eli arviolta 18.6.2026. Mikäli sijoittajan pankkitili on eri rahalaitoksessa kuin merkintäpaikka, palautettavat varat maksetaan pankkitilille rahalaitosten välisen maksuliikenteen aikataulun mukaisesti arviolta viimeistään kaksi (2) pankkipäivää myöhemmin. Nordnetin merkintäpaikan kautta sitoumuksensa antaneiden Nordnetin omien asiakkaiden osalta palautus maksetaan Nordnetin käteistilille.

Kaupankäynnin KPY:n osuuksilla First Northissa odotetaan alkavan 12.6.2026 kaupankäyntitunnuksella KPYOSK.

KPY on myöntänyt Pääjärjestäjälle (kuten määritelty jäljempänä) lisäosuusoption, joka on oikeuttanut Pääjärjestäjän (kuten määritelty jäljempänä) merkitsemään enintään 256 173 ylimääräistä uutta Osuutta (”Valinnaiset Osuudet”) Merkintähintaan yksinomaan ylikysyntätilanteiden kattamiseksi Listautumisannin yhteydessä (”Lisäosuusoptio”). Lisäosuusoptio on käytettävissä 30 päivän ajan Osuuksien kaupankäynnin alkamisesta First Northissa (eli arviolta 12.6.2026–11.7.2026) (”Vakauttamisaika”). Pääjärjestäjä (kuten määritelty jäljempänä) ja KPY ovat sopineet vakauttamiseen liittyvästä osuusanti- ja osuuksien palautusjärjestelystä Listautumisannin yhteydessä. Tämän järjestelyn nojalla Pääjärjestäjä (kuten määritelty jäljempänä) on merkinnyt Valinnaisten Osuuksien enimmäismäärää vastaavan määrän uusia Osuuksia (”Lisäosuudet”) kattaakseen mahdolliset ylikysyntätilanteet Listautumisannin yhteydessä. Valinnaiset Osuudet vastaavat noin 1,0 prosenttia Osuuksista ennen Listautumisantia ja noin 0,9 prosenttia Osuuksista Listautumisannin jälkeen olettaen, että KPY laskee liikkeeseen 1 707 827 Uutta Osuutta ja että Lisäosuusoptio käytetään kokonaisuudessaan.

Vakauttamisjärjestäjällä on oikeus, mutta ei velvollisuutta, toteuttaa Vakauttamisaikana toimenpiteitä, jotka vakauttavat, ylläpitävät tai muuten vaikuttavat Osuuksien hintaan. Vakauttamistoimenpiteissä noudatetaan Euroopan parlamentin ja neuvoston asetusta (EU) N:o 596/2014 markkinoiden väärinkäytöstä (”Markkinoiden väärinkäyttöasetus”) ja komission delegoitua asetusta (EU) 2016/1052 Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen täydentämisestä takaisinosto-ohjelmiin ja vakauttamistoimenpiteisiin sovellettavia edellytyksiä koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla.

Listautumisannin yhteydessä KPY on tietyin poikkeuksin sitoutunut 180 päivän pituiseen Osuuksien luovutusrajoituksiin. KPY:n hallituksen ja KPY:n johtoryhmän jäsenet, Jumipe Oy sekä Henkilöstöantiin osallistuva henkilöstö ovat sitoutuneet 360 päivän pituisiin Osuuksien luovutusrajoituksiin.

Neuvonantajat

Danske Bank A/S, Suomen sivuliike toimii Listautumisannin pääjärjestäjänä (”Pääjärjestäjä”). Roschier Asianajotoimisto Oy toimii KPY:n oikeudellisena neuvonantajana ja Borenius Asianajotoimisto Oy toimii Pääjärjestäjän oikeudellisena neuvonantajana. Miltton Oy toimii KPY:n viestinnällisenä neuvonantajana. Augment Partners AB toimii KPY:n Nasdaq First North Growth Market Rulebook -sääntöjen mukaisena hyväksyttynä neuvonantajana.

Lisätietoja antaa:

Anssi Lehikoinen, toimitusjohtaja (CEO), puh. +358 50 328 2648

Hyväksytty neuvonantaja:

Augment Partners AB

www.kpy.fi

KPY lyhyesti

KPY on vuonna 1883 Suomessa perustettu arvopohjainen osuuskunta ja moderni sijoitusyhtiö. KPY tekee sijoituksia koko Suomessa ja sen kohdeyhtiöiden toiminta ulottuu useille toimialoille Suomessa ja kansainvälisesti. KPY toteuttaa liiketoimintastrategiaansa sijoitusyhtiömäisesti kolmen sijoitussalkun kautta: infrastruktuuri, private equity sekä tasesijoitukset. KPY:n tavoitteena on kasvattaa pitkäjänteisesti omistustensa arvoa ja se osallistuu aktiivisesti kohdeyhtiöidensä kehittämiseen yhdessä johdon ja muiden omistajien kanssa. KPY:n sijoitustoiminnan painopiste on siirtynyt rahastojen kautta tehtäviin sijoituksiin.

Tärkeää tietoa

Tätä tiedotetta ei ole tehty, eikä kopioita tästä tiedotteesta saa jakaa tai lähettää, Yhdysvaltoihin, Australiaan, Kanadaan, Hongkongin Kiinan kansantasavallan erityishallintoalueelle, Japaniin, Uuteen-Seelantiin, Singaporeen, Etelä-Afrikkaan tai mihinkään muuhun maahan, missä levittäminen tai julkistaminen olisi lainvastaista.

Tässä tiedotteessa tarkoitettuja arvopapereita ei saa myydä Yhdysvalloissa, ellei niitä ole rekisteröity tai vapautettu rekisteröintivelvollisuudesta Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (U.S. Securities Act of 1933, muutoksineen) mukaisesti. KPY ei aio rekisteröidä mitään arvopapereita Yhdysvalloissa eikä tarjota arvopapereita yleisölle Yhdysvalloissa.

Arvopapereiden liikkeeseenlasku tai osto listautumisannissa on erityisten lainsäädännöllisten säädösten ja rajoitusten alaista tietyillä lainkäyttöalueilla. KPY ja Danske Bank A/S, Suomen sivuliike eivät ole vastuussa, jos tällaisia rajoituksia rikotaan kenenkään henkilön toimesta.

Tämä tiedote ei ole tarjous myydä eikä tarjouspyyntö ostaa KPY:n liikkeeseen laskemia arvopapereita missään maassa, jossa tällainen tarjoaminen tai myyminen olisi lainvastaista. Tämän tiedotteen jakelu voi olla lailla rajoitettua tietyillä lainkäyttöalueilla ja henkilöiden, jotka vastaanottavat dokumentteja tai muuta tietoa, johon tässä tiedotteessa viitataan, tulisi olla tietoisia ja noudattaa tällaisia rajoituksia. Rajoitusten noudattamatta jättäminen voi olla näiden lainkäyttöalueiden arvopaperilakien vastaista.

Lukuun ottamatta Suomea, tämä tiedote on tarkoitettu Euroopan talousalueen jäsenvaltioissa vain asetuksessa (EU) 2017/1129 (”Esiteasetus”) ja asetuksessa (EU) 2017/1129 (osa paikallista lainsäädäntöä Euroopan Union Withdrawal Act 2018:n nojalla) määritellyille kokeneille sijoittajille.

Tämä tiedote ei ole tarjous arvopapereista yleisölle Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Tässä viitattuja arvopapereita koskevaa esitettä ei ole hyväksytty eikä tulla hyväksymään Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Yhdistyneessä kuningaskunnassa tämä tiedote on suunnattu ainoastaan henkilöille, jotka ovat Esiteasetuksen tarkoittamia ”kokeneita sijoittajia” siten kuin se on osa Yhdistyneen kuningaskunnan kansallista lainsäädäntöä Euroopan unionista eroamisesta 2018 säädetyn lain (European Union (Withdrawal) Act 2018) nojalla, ja (i) joilla on ammattimaista kokemusta sijoittamisesta Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion)) vuoden 2005 määräyksen (Order 2005) (muutoksineen, ”Määräys”) 19 (5) artiklan mukaisesti, (ii) jotka ovat Määräyksen 49 (2)(a)-(d) artiklan mukaisia ”korkean varallisuusaseman yhteisöjä” (”high net worth entity”), tai (iii) joille tiedote voidaan muutoin laillisesti kommunikoida (kaikki tällaiset henkilöt jäljempänä ”Asiaankuuluvat Tahot”). Kenenkään, joka ei ole Asiaankuuluva Taho, ei tule toimia tämän tiedotteen perusteella tai luottaa sen sisältöön. Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvät sijoitukset tai sijoitustoiminta on tarkoitettu ainoastaan Asiaankuuluvien Tahojen saataville ja siihen ryhdytään ainoastaan Asiaankuuluvien Tahojen kanssa.

Listautumisannin ehdot ja ohjeet on sisällytetty kokonaisuudessaan esitteeseen, jonka KPY on laatinut Listautumisannin yhteydessä. Suomenkielinen esite on saatavilla KPY:n verkkosivuilla osoitteessa https://www.kpy.fi/sijoittajalle/listautuminen.

Sijoittajaa kehotetaan lukemaan esite ennen sijoituspäätöksen tekemistä ymmärtääkseen täysin arvopapereihin sijoittamista koskevaan päätökseen liittyvät mahdolliset riskit ja edut. Finanssivalvonnan tekemää esitteen hyväksymistä ei tule pitää tarjottavien arvopaperien hyväksyntänä.

Tähän tiedotteeseen sisältyvä tieto annetaan ainoastaan taustaksi eikä tämän tiedon väitetä olevan kattavaa tai täydellistä. Tähän tiedotteeseen sisältyvään tietoon tai sen paikkansapitävyyteen, oikeellisuuteen tai täydellisyyteen ei tule luottaa mitään tarkoitusta varten. Tähän tiedotteeseen sisältyvissä tiedoissa saattaa tapahtua muutoksia.

Tämä tiedote on tarkoitettu tiedotustarkoituksiin, eikä sitä tule pitää tarjouksena tai tarjouspyyntönä tai perusteena päätökselle sijoittaa KPY:n arvopapereihin. Danske Bank A/S, Suomen sivuliike toimii yksinomaan KPY:n puolesta, eivätkä kenenkään muun tahon puolesta listautumisannin yhteydessä. Se ei pidä ketään muuta henkilöä asiakkaanaan listautumisannin yhteydessä, eikä se ole vastuussa asiakkailleen tarjoaman asiakassuojan järjestämisestä tai neuvojen antamisesta kenellekään muulle henkilölle koskien listautumisantia, tämän tiedotteen sisältöä tai mitään transaktiota, järjestelyä tai muuta seikkaa, johon tässä tiedotteessa viitataan.

KPY on laatinut tämän tiedotteen ja on siitä yksin vastuussa. Danske Bank A/S, Suomen sivuliike tai kukaan sen hallituksen jäsenistä, johtajista, toimihenkilöistä, työntekijöistä, neuvonantajista tai edustajista ei ota mitään vastuuta eikä anna mitään vakuutusta, suoraan tai epäsuorasti, tähän tiedotteeseen sisältyvien tietojen, tai muiden KPY:tä tai sen tytäryhtiöitä ja osakkuusyhtiöitä koskevien tietojen, täydellisyydestä, tarkkuudesta tai todenperäisyydestä (tai tietojen poisjättämisestä tässä tiedotteesta) riippumatta siitä, onko tieto kirjallisessa, suullisessa tai sähköisessä muodossa ja riippumatta siitä, miten tieto on lähetetty tai asetettu saataville, eikä minkäänlaisesta vahingosta, joka on syntynyt tämän tiedotteen tai sen sisällön käyttämisestä tai muutoin tästä tiedotteesta johtuen.

Tulevaisuutta koskevat lausumat

Tässä tiedotteessa esitetyt asiat voivat sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, joihin kuuluvat lausumat, jotka eivät ole historiallista tietoa. Lausumat, joiden yhteydessä on käytetty sanoja ”aikoa”, ”arvioida”, ”ennakoida”, ”ennustaa”, ”jatkua”, ”odottaa”, ”olettaa”, ”pyrkiä”, ”saattaa”, ”suunnitella”, ”tavoitella”, ”tulla”, ”tähdätä”, ”uskoa”, ”voisi” ja muut vastaavat tai niiden kielteiset vastaavat ilmaisut ilmentävät tulevaisuutta koskevia lausumia. Tässä tiedotteessa esitetyt tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat erilaisiin olettamiin, joista monet voivat osaltaan perustua toisiin olettamiin. Vaikka KPY pitää näissä tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitettyjä odotuksia kohtuullisina, ei ole takeita siitä, että odotukset toteutuisivat tai pitäisivät paikkaansa. Koska nämä tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat oletuksiin ja arvioihin ja niihin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, todellinen tulos tai seuraukset voivat poiketa olennaisesti tulevaisuutta koskevissa lausumissa todetusta lukuisten tekijöiden johdosta. KPY ei takaa, että tässä tiedotteessa esitettyihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin perustuvat oletukset ovat virheettömiä, eikä se ota vastuuta tässä tiedotteessa esitettyjen näkemysten tulevasta paikkansapitävyydestä tai sitoudu päivittämään tai arvioimaan uudelleen mitään tässä tiedotteessa esitettyjä tulevaisuutta koskevia lausumia uusien tapahtumien tai olosuhteiden perusteella. Lukijaa kehotetaan suhtautumaan varauksella tässä tiedotteessa esitettyihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin. Tässä tiedotteessa esitetyt tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat KPY:n johdon näkemyksiin ja oletuksiin sekä KPY:n johdon tiedossa oleviin seikkoihin tiedotteen julkaisupäivänä ja voivat näin ollen muuttua ilman ilmoitusta. KPY ei sitoudu julkisesti tarkistamaan, päivittämään, vahvistamaan tai julkistamaan mitään tulevaisuutta koskevia lausumia uusien tapahtumien tai olosuhteiden perusteella, jotka liittyvät tämän tiedotteen sisältöön.

Tietoa jakelijoille

Johtuen yksinomaan tuotevalvontavaatimuksista, jotka sisältyvät: (a) EU direktiiviin 2014/65/EU rahoitusvälineiden markkinoista, muutoksineen (”MiFID II”); (b) 9 ja 10 artikloihin komission delegoidussa direktiivissä (EU) 2017/593, joka täydentää MiFID II:ta; ja (c) paikallisiin implementointitoimenpiteisiin (yhdessä ”MiFID II tuotevalvontavaatimukset”), sekä kiistäen kaiken vastuun, joka ”valmistajalla” (MiFID II tuotevalvontavaatimuksista johtuen) voi muutoin asiaa koskien olla, riippumatta siitä, perustuuko vastuu rikkomukseen, sopimukseen vai muuhun, osuudet ovat olleet tuotehyväksyntämenettelyn kohteena, jonka mukaan osuudet (i) täyttävät loppuasiakkaiden kohdemarkkinavaatimukset yksityissijoittajille sekä sijoittajille, jotka määritellään ammattimaisiksi asiakkaiksi ja hyväksyttäviksi vastapuoliksi, kuten määritelty MiFID II:ssa (”Kohdemarkkina-arviointi”); ja (ii) soveltuvat tarjottavaksi kaikkien jakelukanavien kautta, kuten sallittu MiFID II:ssa. Kohdemarkkina-arvioinnista riippumatta jakelijoiden tulisi huomioida että: osuuksien hinta voi laskea ja sijoittajat saattavat menettää osan tai kaiken sijoituksestaan; osuudet eivät tarjoa mitään taattua tuloa tai pääomasuojaa; ja sijoitus osuuksiin on sopiva vain sijoittajille, jotka eivät tarvitse taattua tuloa tai pääomasuojaa, jotka (joko yksin tai yhdessä asianmukaisen sijoitusneuvojan tai muun neuvonantajan kanssa) ovat kykeneviä arvioimaan kyseessä olevan sijoituksen edut ja riskit ja joilla on riittävät resurssit kantaakseen siitä mahdollisesti koituvat tappiot. Kohdemarkkina-arviointi ei rajoita tai vaikuta mihinkään sopimukseen, lakiin tai sääntelyyn perustuviin myyntirajoituksiin listautumisannissa. Epäselvyyksien välttämiseksi, Kohdemarkkina-arviointi ei ole: (a) sopivuuden tai asianmukaisuuden arviointi MiFID II:ta sovellettaessa; tai (b) kenellekään sijoittajalle tai sijoittajaryhmälle suositus sijoittaa tai ostaa tai tehdä mitään muita osuuksiin liittyviä toimenpiteitä. Jokainen jakelija on velvollinen ottamaan vastuulleen oman Kohdemarkkina-arviointinsa liittyen osuuksiin ja asianmukaisten jakelukanavien määrittämisen.