Aika laskea verkot varovasti vesille
Yhtiölle povaamaamme tulosvaroitusta ei ole kuulunut ja tammikuu on jo pitkällä, mikä pienentää selvästi sen todennäköisyyttä. Olemme nostaneet tulosennusteitamme nykyisen ohjeistuksen tasolle ja vuositason tuloskasvun jatkumisen myötä luottamuksemme on vahvistunut Rapalan käänteen etenemiseen erittäin heikon H1:n jälkeen. Yhtiön nykyinen arvostus (2019 P/E 13x) ei ole kallis, eikä markkina odota yhtiön käynnissä olevilta keskeisiltä projekteilta liikoja.
Rapala VMC
Rapala on vuonna 1936 perustettu maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja sekä myyjä. Yhtiön myynti muodostuu konsernin omista tuotteista ja kolmansien osapuolten tuotteiden jakelusta yhtiön globaalin jakeluverkoston läpi. Rapala toimii lähes 40 maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut27.01.2020
2018 | 19e | 20e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 262,4 | 263,6 | 261,8 |
kasvu-% | 3,59 % | 0,46 % | −0,69 % |
EBIT (oik.) | 16,7 | 17,1 | 19,3 |
EBIT-% (oik.) | 6,36 % | 6,51 % | 7,39 % |
EPS (oik.) | 0,17 | 0,22 | 0,27 |
Osinko | 0,06 | 0,06 | 0,10 |
Osinko % | 1,97 % | 2,11 % | 3,52 % |
P/E (oik.) | 17,43 | 12,90 | 10,41 |
EV/EBITDA | 8,36 | 7,01 | 6,21 |