Analyysi
Hintalappu turhan huokea ennen Q2-raporttia
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Loihde on ottamassa kuluvana vuonna askelia kohti sille kestäväksi arvioimaamme tulostasoa, joka on olennaisesti heikkoa vuotta 2021 korkeampi. Laskimme kuitenkin ennusteitamme vuosille 2022-2024 heikon talousnäkymän riskejä peilaten. Odotamme Loihteen laittavan nettokassansa (~60 % markkina-arvosta) yritysostoihin seuraavan noin kahden vuoden aikana. Osakkeen arvostus on mielestämme painunut turhan matalaksi (22e EV/EBITA 6,0x) ja tämän vuoden kannattavuustasosta on jäljellä vielä selkeää parannuspotentiaalia. Yritysostoskenaariossa nykyennusteillamme tuotto-odotukseksi muodostuu hyvin houkutteleva 17-46 % riippuen ostettujen yhtiöiden kertomista sekä hyväksytystä arvostustasosta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Loihde on suomalainen kokonaisturvallisuuden ja uusien digitaalisten palveluiden toimittamiseen keskittynyt yhtiö. Konsernitarjoaman kulmakivet muodostuvat erilaisista fyysisen turvallisuuden ja kyberturvan ratkaisuista — esimerkiksi kameravalvonnasta, tietoturvakonsultoinnista ja identiteetin hallinnasta — sekä digitaalisen liiketoiminnan asiantuntijapalveluista kuten ohjelmistokehityksestä ja data-analytiikasta. Loihde koostuu kahdesta liiketoiminta-alueesta: turvaratkaisuista ja digitaalisen kehittämisen liiketoiminnasta.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut24.05.2022
| 2021 | 22e | 23e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 107,3 | 127,7 | 142,0 |
| kasvu-% | 6,2 % | 19,1 % | 11,2 % |
| EBIT (oik.) | 2,3 | 4,9 | 6,0 |
| EBIT-% (oik.) | 2,2 % | 3,8 % | 4,2 % |
| EPS (oik.) | 0,54 | 0,77 | 0,91 |
| Osinko | 0,55 | 0,38 | 0,40 |
| Osinko % | 3,4 % | 3,1 % | 3,3 % |
| P/E (oik.) | 29,9 | 15,9 | 13,5 |
| EV/EBITDA | 6,1 | 2,8 | 3,6 |
Foorumin keskustelut
