Jatketaan kalastusta sumusta välittämättä
Harvasta raportointisyklistä johtuen näkyvyys Rapalan heinäkuun jälkeiseen kehitykseen on rajallinen. Kilpailijoiden Q3-raporttien perusteella uskomme, että Rapalan asiakkaat eivät ole vielä alkaneet leikata ostojaan korkeilta tasoiltaan, mutta uskomme näin käyvän vuonna 2022. Olemme nostaneet 2021 ennusteitamme, mutta laskeneet 2022 ennusteitamme. Kalastusbuumin heikkenemisestä huolimatta strategian toteutus on edennyt taustalla vauhdikkaasti vahvistaen luottamusta pidemmän ajan tuloskasvuun. Näemme tuotto/riski-suhteen houkuttelevana nykyisellä osakekurssilla, mutta ennen rohkeampaa näkemystä katsomme vielä maltilla miten Rapala ohjeistaa vuotta 2022.
Rapala VMC
Rapala on vuonna 1936 perustettu maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja sekä myyjä. Yhtiön myynti muodostuu konsernin omista tuotteista ja kolmansien osapuolten tuotteiden jakelusta yhtiön globaalin jakeluverkoston läpi. Rapala toimii lähes 40 maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut29.11.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 261,3 | 300,7 | 286,8 |
kasvu-% | −5,12 % | 15,08 % | −4,61 % |
EBIT (oik.) | 21,5 | 39,7 | 34,0 |
EBIT-% (oik.) | 8,23 % | 13,19 % | 11,86 % |
EPS (oik.) | 0,31 | 0,62 | 0,57 |
Osinko | 0,00 | 0,20 | 0,30 |
Osinko % | 6,90 % | 10,34 % | |
P/E (oik.) | 14,14 | 4,68 | 5,06 |
EV/EBITDA | 9,94 | 3,37 | 3,61 |