Analyysi
Kasvua on ennusteiden lisäksi myös arvostuksessa
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Nostamme Talenomin tavoitehintaa, mutta laskemme suositustamme pykälällä viime kuukausien vahvan kurssinousun jälkeen. Talenomin tarinassa on mielestämme palikat erinomaisessa asennossa, ja yhtiöllä on jo sisäänrakennettuna paljon tuloskasvua: yritysostojen kannattavuudet nousevat, Ruotsin kilpailukyky paranee ohjelmistojen mukana, TiliJaska pankkipalveluineen mahdollistavat kasvun pienasiakassegmentissä ja lisäksi yhtiön Euroopan laajentuminen vaikuttaa aiempaa realistisemmalta. Ainoa selkeä haaste onkin jälleen arvostustaso (2022e P/E 41x ja EV/EBIT 33x), joka on ennusteiden noususta huolimatta todella haastava.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Talenom on vuonna 1972 perustettu tilitoimisto, joka tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman tilitoimistopalveluja sekä muita sen asiakkaiden liiketoimintaa tukevia asiantuntijapalveluja.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut26.04.2021
| 2020 | 21e | 22e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 65,2 | 81,2 | 95,1 |
| kasvu-% | 12,4 % | 24,6 % | 17,1 % |
| EBIT (oik.) | 12,9 | 15,7 | 20,0 |
| EBIT-% (oik.) | 19,8 % | 19,3 % | 21,0 % |
| EPS (oik.) | 0,22 | 0,27 | 0,34 |
| Osinko | 0,15 | 0,16 | 0,21 |
| Osinko % | 1,0 % | 12,4 % | 16,1 % |
| P/E (oik.) | 67,9 | 4,8 | 3,7 |
| EV/EBITDA | 29,2 | 3,3 | 2,7 |
Foorumin keskustelut
