Korkeampi arvostus vaatii paremman näkyvyyden
Viimeaikaiset johtajavaihdokset ovat mielestämme hieman kasvattaneet yhtiöön liittyvää epävarmuutta ja olemme hieman laskeneet ennusteitamme varovaisemmiksi. Ennustamme yhtiön pystyvän jatkamaan kilpailuetujensa avulla vahvaa kannattavaa kasvua lähivuodet. Tämä on kuitenkin näkemyksemme mukaan jo hinnoiteltu yhtiön osakekurssiin ja nykyinen arvostustaso ei jätä tilaa pettymyksille. Merkittävästi korkeammat arvostuskertoimet vaatisivat paremman näkyvyyden yhtiön tilanteesta ja kasvunäkymistä.
Fondia
Fondia on vuonna 2004 perustettu Suomen 9. suurin lakiasiaintoimialan yritys. Keihäänkärkituotteena se tarjoaa jatkuvaa tuotteistettua lakiosastopalvelua kiinteällä kuukausihinnalla. Käytännössä asiakkaat voivat ulkoistaa oman lakiosaston osittain tai kokonaan Fondialle. Fondian ydinkohderyhmää ovat alipalvellut pk-yritykset, mutta tuotteistettujen palvelujen kautta (esimerkiksi DPOaaS) tarjonta soveltuu hyvin myös suurille yrityksille.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut13.02.2019
2017 | 18e | 19e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 17,5 | 21,5 | 24,7 |
kasvu-% | 17,56 % | 22,97 % | 15,20 % |
EBIT (oik.) | 2,5 | 2,9 | 3,4 |
EBIT-% (oik.) | 14,56 % | 13,67 % | 13,94 % |
EPS (oik.) | 0,42 | 0,59 | 0,67 |
Osinko | 0,35 | 0,40 | 0,44 |
Osinko % | 3,00 % | 5,88 % | 6,53 % |
P/E (oik.) | 27,88 | 11,60 | 10,21 |
EV/EBITDA | 15,27 | 5,79 | 4,84 |