Looginen yrityskauppa ei muuta arvostuskuvaa
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Olemme ottaneet Valmetin ennusteissamme huomioon GL&V:n, jonka oston arvioimme varmistuvan Q2:n alkupuolella. Maltillisesti arvostettu yrityskauppa nosti Valmetin ennusteitamme hieman. Valmetin osake on mielestämme hinnoiteltu kaikilla mittareilla jo varsin täyteen. Näin ollen näemme selvän riskin, että lyhyellä tähtäimen hyvä ja turvatulta näyttävä tuloskasvu hautautuu kertoimien laskupaineen ja asteittain rauhoittuvan kysynnän alle.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Valmet on vuonna 2013 perustettu maailman johtava prosessiteknologian, automaatioratkaisujen ja palvelujen toimittaja ja kehittäjä sellu-, paperi- ja energiateollisuudelle. Yrityksen tarjonnan ytimen muodostavat sellutehtaat, pehmopaperin-, kartongin- ja paperinvalmistuslinjat ja bioenergiaa tuottavat voimalaitokset. Valmetilla työskentelee yli lähes 20000 henkilöä ympäri maailman.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut12.03.2019
| 2018 | 19e | 20e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 3 325,0 | 3 551,0 | 3 624,0 |
| kasvu-% | 8,7 % | 6,8 % | 2,1 % |
| EBIT (oik.) | 224,0 | 274,5 | 295,0 |
| EBIT-% (oik.) | 6,7 % | 7,7 % | 8,1 % |
| EPS (oik.) | 1,07 | 1,32 | 1,42 |
| Osinko | 0,65 | 0,75 | 0,85 |
| Osinko % | 3,6 % | 2,8 % | 3,2 % |
| P/E (oik.) | 16,7 | 20,1 | 18,8 |
| EV/EBITDA | 8,8 | 11,1 | 10,1 |
Foorumin keskustelut
